刘宏海

2020年以来，监管机构加大银行业存款管控力度，规范存款“创新”产品、互联网存款业务，加强存款利率管理。特别是2021年3月，银保监会发布《商业银行负债质量管理办法》，明确了商业银行负债质量管理的核心要素，对推动商业银行负债业务健康发展、增强风险防范能力、提升服务质效意义深远。国有大型商业银行是我国银行体系的基石，在负债管理方面具有丰富的经验，但同时也面临内外部环境快速变化带来的新挑战。在此背景下，笔者对国有大型商业银行负债管理的特点及挑战进行探讨，并对未来管理水平的提升提出建议。

推动商业银行负债质量管理的重要意义

促进存款市场有序竞争。当前，我国利率市场化加速推进，理财与资管市场快速发展，银行同业及跨业竞争不断加剧，导致商业银行对存款的竞争程度愈加激烈。实际上，相比国有大型商业银行而言，中小型银行在网点、渠道、营销体系等方面表现较弱，且近年来监管对流动性风险管理要求更加严格。为保持资金来源稳定，中小型银行采取了靠档计息等方式增加存款产品吸引力，通过互联网渠道突破揽存地域限制，造成国有大型商业银行不得不采取跟随策略来确保存款稳定增长。银行业市场的存款业务发展呈现高度竞争态势，不利于我国银行业实现高质量发展。此次监管机构出台系统性的银行负债质量管理框架，将有助于防止商业银行存款业务的非理性竞争，促进存款市场规范发展和银行负债端成本稳定。……