贾红强

近年来银行外部经营环境持续发生着深刻的变化，其负债模式也日趋多元化、复杂化。在众多外部因素中，负债监管政策对银行负债行为的影响毫无疑问占据着核心支配地位。2021年3月，银保监会发布《商业银行负债质量管理办法》（以下简称《办法》），首次从政策层面对银行负债管理质量做出规定。回溯负债监管政策发展历史、总结负债监管政策现有特征，有助于银行合理预期政策走势，及时调整负债业务发展战略。

银行负债监管政策的历史沿革

我国商业银行负债监管政策呈现出从简单向复杂、从单一向系统转变的特征。1994年以前，我国银行资产负债实行“统一计划、划分资金、实贷实存、相互融通”的管理模式。监管政策重点关注信贷资金调配，负债政策只是服务于信贷政策的配套措施。1994年，中国人民银行加快了向真正中央银行改革的步伐，三大政策性银行相继成立，实现了政策金融与商业金融的分离。我国金融体系迈入新阶段，对银行负债监管也提出了新要求。以此为开端，我国银行负债监管政策大致经历了以下四个阶段。

1994～2002年：定量指标监管

1994年，中国人民银行印发《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》，引入存贷比、流动性比例、拆入资金比例等负债监管指标，拉开了我国银行负债监管的帷幕。1996年，中国人民银行印发《关于商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知》，進一步对表外负债做出界定。……