生柳荣 何建勇

良好的负债质量管理是商业银行稳健经营的基础，是商业银行服务实体经济的支撑。近年来，我国金融改革深化持续推进，金融监管框架不断完善，利率市场化进程加快，直接融资快速发展，资本市场、互联网金融、影子银行等新金融業态不断涌现，银行客户端和资金端呈现双向脱媒趋势，在金融深化背景下，我国商业银行负债质量管理既面临挑战及压力，也面临较多发展机遇。

近年来大型银行负债质量管理成效明显

近年来，我国大型银行恪守“安全性、流动性、效益性”经营原则，主动适应经济发展、科技进步、金融深化和客户需求变化，以资产负债平衡发展为目标，不断提升负债质量管理能力和水平。

负债来源保持稳定增长。2020年末，我国六家大型银行总负债为112万亿元，自2014年以来年均增速为8.5%，与名义GDP（剔除2020年）增速基本持平，但低于银行业总负债和广义货币增速2.5个百分点。

负债结构多样性提升。负债结构变化与经济金融结构变化也较为吻合。产品方面，呈现一般性存款占大头、各类产品多点开花的态势。2020年末，大型银行一般性存款在负债中的占比为81%，是最主要的资金来源，高于银行业整体水平14个百 分点;同业负债占比为9%，低于银行业整体水平5个百分点;同业存单、金融债券、向央行借款等增长较快、占比提升。客户方面，对公存款保持稳定增长，个人存款增长更快，大型银行零售转型效果显著。近三年，对公存款和个人存款的年均增速分别为4%和10%。……