光伏：或将涌现市值上万亿公司

在新能源领域，当前光伏板块的投资性价比或优于电动车。光伏平价将重塑行业估值体系，碳中和确保长期增长潜力。平安基金下半年策略报告指出，光伏板块15倍-25倍的估值中枢将被彻底打破，作为未来10年可预期的持续成长行业，估值体系或重塑，有望达到30倍的估值中枢。光伏行业属于中国的优势行业之一，当前光伏行业的市值为2万亿元。未来十年，光伏行业市值有望持續增长，或将涌现出一批市值上万亿、千亿的公司。

钛材：需求放量

据了解，钛材强周期在持续，伴随海绵钛涨价和下游订单释放，多数企业在手订单充足，加班加点赶工已成常态;下游高端航空航天钛材需求放量叠加民用需求旺盛，助推钛行业公司业绩持续向好。中信证券研报预测，近5年我国航空航天钛材复合年均增长率为22%，到2023年高端钛材占比将提升至41.3%。由于军用航空航天钛材受限于认证周期和军工资质，供应格局更加稳定，现有龙头企业将有望充分享受需求爆发带来的订单增长。

半导体：供需缺口短期难平

近年来，中国芯片产业在提升自给率、规格升级与创新应用等要素驱动下，保持高速成长态势。市场人士认为，此前我国芯片大量依赖进口，国产渗透率较低。在目前全球芯片短缺的环境下，国内半导体厂商会有更多发展机会，汽车芯片国产化进程将会加速。预计“缺芯潮”会在今年下半年开始好转，但在未来1-2 年内仍将处于短缺状态。……