沐恩

中期机会即将到来

主持人：不是3月，但盘面有种胜似3月的感觉？

袁月：这不是属于发挥正常嗎？每年都会有一到两次这种情况出现，短期肯定是痛苦的，但这种情况下往往会出现中线机会，尤其是对好公司而言，因为不是非理性下跌，这类公司不太可能出现安全边际更高的机会。

当然，每次这种情况下，市场一定有各种看空的声音，也有潜在的各种利空，让投资者情绪处在“崩溃”边缘。客观看，被政策影响的行业由于逻辑不通、盈利能力存疑，即使跌的再多也不存在错杀和捡便宜的机会，但其他很多行业虽然看起来有被限制的可能，但实际概率并不大。

主持人：那这么说，当前市场还是要以寻找机会为主？

袁月：这是自然，远的不说，就看三月份。当时看空的人有很多，但最后逻辑通顺的龙头都创出新高。这次看起来利空似乎不一样，或者说每次都不一样，但只要不影响行业和公司发展本质，那下跌是机会还是风险？

无非是每次下跌后的选择的方向不同，这要根据市场情况综合考量。比如3月份首选确定性高的板块，主要有新能源、白酒、CXO等行业。这次情况略有不同，不光要中期逻辑通顺，短期有催化剂的更能得到资金认可，那么行业景气度高也很重要，再叠加近期的事件，还要再加上不受政策限制，这样综合起来可能才是最好的选择。目前看，具备这些特性的主要还是锂电、光伏、CXO等。更具体的方向在“滚雪球”中会跟踪梳理。

以白酒为……