慕峰

7月6日，中办、国办公布《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，其中对“加强跨境监管合作”和“加强中概股监管”这一热点问题，进行了有效回应。

《意见》明确，要“抓紧修订关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定，压实境外上市公司信息安全主体责任。加强跨境信息提供机制与流程的规范管理。坚持依法和对等原则，进一步深化跨境审计监管合作”，要“切实采取措施做好中概股公司风险及突发情况应对，推进相关监管制度体系建设。修改国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定，明确境内行业主管和监管部门职责，加强跨部门监管协同”。

这是资本市场历史上第一次以中办、国办名义联合印发打击证券违法活动的专门文件，其意义和影响不言而喻。

在此之前，“滴滴出行”APP因存在严重违法违规收集使用个人信息问题遭国家网信办责成下架整改;而网络安全审查办公室也发布公告，对“运满满”“货车帮”“BOSS直聘”實施网络安全审查，审查期间APP停止新用户注册。

这几款APP背后的运营企业均于近期赴美上市。监管层为何对这些企业出手？在愈发严格的全球网络安全监管环境下，这些掌握了庞大数据的企业跨境上市带来哪些风险？

美国的证券长臂监管

这还得从美国的《外国公司问责法》关于美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对中概股公司审计底稿的跨境审查要求说起。

简单讲，根据美国2020年12月18日通过的《外国公司问责法》，外国公司连续三年未能通过PCAOB审计，将被禁止在美国任何证券交易所上市。……