涂艳,刘蕊

(1.中央财经大学 信息学院，北京 100081；2.中国银行 银行卡中心，北京 100032)

一、引 言

网络借贷作为互联网金融领域最为活跃的板块之一，备受关注。然而，网络借贷业务的蓬勃发展也带来巨大的风险隐患，从2015年开始集中出现平台跑路和提现困难等问题，司法部门经侦介入问题平台，发现问题原因多为平台经营者不负责任或恶意违规。零壹财经统计数据显示，2018年6月和7月，问题平台数量显著增加，出现新一轮网络借贷平台“爆雷潮”，特别是2018年7月间，问题平台数量高达181个，远超此前任何月份，问题平台环比增长66.1%[1]。面对这一发展现状，国家先后出台《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》《网络借贷资金存管业务指引》《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》等一系列行业监管政策，并明确指出加快金融体制改革、规范发展互联网金融、改革金融监管框架的重要性。网络借贷整治工作开展以来，截至2020年6月，16个地区官宣取缔网络借贷业务[2]，累计近5 000家机构退出[3]，机构数量、借贷规模及参与人数连续下降。

导致网络借贷问题平台增多这一现实问题的原因是：一方面，行业监管加强，网络借贷问题平台数量显著增加的时期恰好与监管部门要求的平台备案期时间上重合，网络借贷问题平台与政府监管部门间的博弈存在周期行为模式；另一方面，整个市场与行业的担忧或恐慌情绪较为强烈，引发行业动荡，使得网络借贷平台运营问题集中显现，网络借贷相关话题讨论热度激增。……