陈悦

文前提要：根据退休金的缺口和距离退休的时间，选择相应的投资产品，以实现富足退休的目的。从结果上看，越早开始积攒养老金，所需要的本金越少，产品的选择也越积极。

怎样通过投资理财的方式为自己积累充足的养老钱呢？其实，这要根据一个人的具体情况来安排，尤其是年龄的大小，在不同年龄阶段应该选择不同的理财方式。

即使30岁就开始存养老金，也不会太早，因为养老本来就是一个长期的规划，越早开始准备，所投入的绝对金额就越少。不过，虽然养老储蓄越早开始越好，但无论处于哪一个年龄阶段，都有适合的理财方式。总的来说，越是处于年轻的阶段，选择的理财方式就可以越积极;越是临近退休，就要选择更为保守的低风险产品。

20岁：从零开始逐步积累

20岁的年轻人刚刚踏入社会、拥有更多成长空间和选择。对于他们来说，退休还是一件非常遥远的事情，在这个需要“打基础”的成长期内，提高职场收入、培养理财意识、学习理财知识和技能才是最重要的。

虽然养老金越早准备就越轻松，但从20岁到30岁的十年间，大部分年轻人都处于職业的上升期，刚刚毕业前几年获得的收入往往并不高，如果还要从中拿出一部分“养老”，可能并不现实。这个阶段，要把投资自己放在第一位，比如提升自己的技能、争取更高的学位等，把握住黄金的职业发展阶段，才能为之后的财富积累提供更好的条件。

30岁：高风险产生高收益

30岁正当而立之年，买房、结婚、育儿都需要花费大量资金。在这个年龄段，大部分人的职场定位已经较为清晰，同时也有了一定的经济基础，但资金压力也处于人生的相对高点。30岁开始积累养老金的优势在于备战时间较长，未来的收入也会逐渐增长，因此可以借助“复利效应”，做好长期的储备规划。

按一个人60岁退休计算，由于有30多年的准备期，完全可以尝试高风险的产品，即使遭遇了短期的亏损，也不会过于焦虑，未来的几十年时间里完全有机会熨平损失，期待较高的收益。

可以选择股票型或偏股型基金。从统计数据上来看，沪深300指数从2015年成立至今的平均年化收益率大约为11.2%，但这并不代表A股每年的涨幅都有这么多。如果只持股1～2年，亏损的概率较高，而长期持有就可以大幅降低亏损的概率。对于投资经验欠缺的人来说，买基金是更好的选择，权益类基金的特点是高风险、高收益，通过长期持有绩优基金，获得较高的年化收益率，可以实现用较少的投入获得较高回报的目的。

40岁：优先保证养老金储备

对于大多数人来说，进入40岁之后，职场发展已经接近顶峰，再想往上走，显然不太容易，还寄希望于通过晋升而获得更高工资收入也不太现实。虽然从40岁到60岁中间还有20年时间，距离退休还有比较长的时间，但积累养老金却迫在眉睫，因为再过10年，进入50岁之后，就已经必须为退休生活作打算了，那时候才开始积累养老金的话就为时过晚了。

理财产品上，可以选择平衡型基金或养老目标基金。平衡型基金是混合基金的一种，既投资股市，也投资债市，因此称为平衡型基金，也称灵活配置型基金，是一种股票和债券等大类资产之间较大比例灵活配置的混合基金，通常基金名称中有“灵活配置”4个字。

养老目标基金，是指一种创新型的公募基金，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的。目前已获批的养老目标基金，均采用基金中基金（FOF）形式运作，并且采用定期开放的运作方式或设置投资人最短持有期限。养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限不短于1年、3年或5年的，基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例合计原则上不超过30%、60%、80%。

50岁：加快准备 降低风险

50岁的人，多数已经进入到了职业生涯的尾声，为退休做好准备成为当务之急。和年轻的时候相比，由于距离退休的时间更近了，准退休族在投资方面需要更加谨慎，尽可能不要出现过大的财务损失。

如果到了50多岁，发现养老金仍有较大的缺口，也不要着急，更不要为此去冒险购买高风险的产品，而应该通过合理规划，或是退休后继续参加工作的方式继续积攒养老金。需要注意的是，即使是到了60岁退休，养老金也不是一次性花完的，每年只需要花其中的一小部分，因此我们也可以把钱分为两部分，一部分供近期使用，另一部分用于10年以后花，因此后者在投资的选择上也不必过于保守。

按照风险等级排序，这个阶段的养老金理财可以选择存款或银行理财、偏债型基金、高息股等。可以根据自身情况，按照资金的使用时间来选择投资方式，如一笔100万元打算10年后使用的养老金，完全可以投资于高息股，一边获得相对稳定的分红利息，一边也可以忽略短期的股价波动。

而近期要使用的资金就不同了，如果是1年内需要使用的资金，可以选择货币基金、宝宝类产品，或是银行T+0产品，这些产品的特点是可以随取随用，可以作为日常的应急金。如果是1～3年内要用的钱，可选择债券基金、银行理财产品、大额存单等等，这些产品的共同点在于可以帮助资产稳健地增值，如大额存单是银行存款的一种，3年期的利率将近4%;债券基金和净值型的银行理财产品虽然短期内可能产生亏损，但拉长期限来看亏损的概率很低，而情况好的时候却能收获比存款更好的收益。