中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数环比上升

据钢铁协会监测，3月末，中国钢材价格指数（CSPI）为136.28点，比2月末上升4.92点，升幅为3.75%，同比上升37.07点，升幅为37.37%（见图1）。

图1 2020-2021年3月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长、板材价格均上升，板材升幅略高于长材

3月末，CSPI长材指数为139.63点，环比上升4.67点，升幅为3.46%；CSPI板材指数为136.11点，环比上升4.94点，升幅为3.77%，比长材升幅高0.31个百分点；与上年同期相比，长材指数上升34.96点，升幅为33.40%；板材指数上升40.75点，升幅为42.73%（见图2、表1）。

表1 中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图2 2020-2021年3月CSPI长材和板材价格指数走势图

（二）主要钢材品种价格均有所上升

3月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，所有品种价格均有所上升。其中，角钢、中厚板、热轧卷板和热轧无缝管价格上升幅度较大，环比分别上升286元/吨、242元/吨、231元/吨和289元/吨；高线、螺纹钢、冷轧薄板和镀锌板价格升幅相对较小，环比分别上升114元/吨、158元/吨、42元/吨和121元/吨（见表2）。

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

3月份，钢材价格指数波动上行。第一周上升、第二周回落、第三四周持续上升；进入4月以来，前两周钢价指数继续上升，第三周小幅回落（见表3）。

表3 中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，3月份，CSPI全国六大区域指数均有所上升，但升幅较上月收窄。其中东北地区升幅较大，环比上升4.93%；西南地区升幅相对较小，环比上升2.86%（见表4）。

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

3月份，国内市场进入钢材消费旺季，下游用钢需求旺盛，国际市场价格上涨，出口也保持增长，市场预期增强，推动钢材价格持续上涨。

（一）主要用钢行业稳定向好，钢材需求保持增长

据国家统计局数据，一季度国内生产总值（GDP）同比增长18.3%，比2020年第四季度增长0.6%，比2019年一季度增长10.3%；全国固定资产投资（不含农户）同比增长25.6%。其中基础设施投资同比增长29.7%，房地产开发投资同比增长25.6%，房屋新开工面积增长28.2%；3月份，规模以上工业增加值同比增长14.1%。其中通用设备制造业增长20.2%，专用设备制造业增长17.9%，汽车制造业增长40.4%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长9.8%，电气机械和器材制造业增长24.1%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长12.2%。总体来看，一季度国民经济开局良好，下游用钢行业需求旺盛。

（二）钢铁生产保持高水平，钢材出口明显增加

据钢铁协会统计，3月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7475万吨、9402万吨和11987万吨，同比分别增长8.9%、19.1%和20.9%；平均粗钢日产303.29万吨，比1-2月平均增长2.3%。另据海关统计数据，3月份，全国累计出口钢材754万吨，同比增长16.4%；进口钢材132万吨，同比增长16.0%；钢材净出口量为622万吨，同比增长16.5%。国内市场钢铁生产保持高水平，钢材出口继续回升，钢材市场供需形势平稳。

（三）进口矿及煤焦价格有所回调，总体仍居高位

据钢铁协会统计，3月末，国产铁精矿价格环比上升25元/吨，进口矿（CIOPI）价格环比下降10.15美元/吨，炼焦煤和冶金焦价格环比分别下降45元/吨和559元/吨，废钢价格环比上涨38元/吨。从同比情况看，国产铁精矿和进口矿分别上涨55.81%和93.22%，炼焦煤和冶金焦价格分别上升7.97%和26.20%，废钢价格上涨32.36%。原燃材料价格高位盘整，对钢材价格继续形成支撑（见表5）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格继续上升，环比升幅扩大

3月份，国际钢材价格指数（CRU）为246.0点，环比上升14.3点，升幅为6.2%，升幅较上月扩大2.6个百分点；与上年同期相比上升91.2点，升幅为58.9%（见图3、表6）。

表6 国际钢材价格指数（CRU）变化表

图3 2020-2021年3月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）长材、板材价格均继续上升，板材升幅大于长材

3月份，CRU长材指数为227.5点，环比上升8.9点，升幅为4.1%；CRU板材指数为255.2点，环比上升17.0点，升幅为7.1%，比长材价格升幅高3.0个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数上升65.7点，升幅为40.6%；CRU板材指数上升103.9点，升幅为68.7%（见图4）。

图4 2020-2021年3月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美和欧洲升幅收窄，亚洲由降转升

1.北美市场

3月份，CRU北美钢材价格指数为298.0点，环比上升12.8点，升幅为4.5%，较上月收窄7.0个百分点。本月美国制造业PMI为64.7%，环比上升3.9个百分点。其中生产指数上升4.9个百分点，库存指数上升1.1个百分点。3月末，美国粗钢产能利用率为77.6%，环比上升0.4个百分点。本月美国中西部主要钢材品种，长材价格保持平稳，中厚板、热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌等板带材价格继续上涨，降幅较上月有所收窄（见表7）。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

3月份，CRU欧洲钢材价格指数为243.3点，环比上升7.8点，升幅为3.3%，较上月收窄4.7个百分点。欧元区制造业PMI为62.5%，环比上升4.6个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为66.6%、59.8%、59.3%和56.9%，均持续上升。本月德国市场主要钢材品种中，钢筋、小型材和型钢价格环比由升转降，其他品种均继续上升（见表8）。

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

3月份，CRU亚洲钢材价格指数为216.9点，环比上升18.8点，升幅为9.5%。日本制造业PMI为52.7%，环比上升1.3个百分点；韩国制造业PMI为55.3%，环比持平；中国制造业PMI为51.9%，较上月小幅上升1.3个百分点。本月印度市场主要钢材品种，冷轧带卷价格继续下降，热轧带卷价格由升转降，钢筋价格保持平稳，其他品种钢材价格由降转升（见表9）。

表9 CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

（一）全球经济预期向好，钢材需求保持增长

从国际情况看，世界经济形势持续好转。国际货币基金组织（IMF）4月6日发布《世界经济展望报告》，预计2021年全球经济将增长6.0%，较1月份预测值上调0.5个百分点；世界钢协4月15日发布短期预测，2021年全球钢铁需求将达18.74亿吨，增长5.8%。其中中国增长3.0%，扣除中国以外的国家和地区增长9.3%。从国内情况看，我国正处于“十四五”规划的第一年，随着国内经济持续稳定恢复，投资项目要素保障不断加强，后期投资稳定恢复的态势将持续巩固，在“两新一重”、传统产业改造、新兴产业提升上，都还有大量的投资空间，对制造业和钢材的需求有较强的拉动作用。

（二）钢铁生产保持较高水平，钢价难以大幅上涨

据钢铁协会统计，4月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产（同口径）环比增长2.88%，估算全国粗钢产量环比增长1.14%。从供给端情况看，钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减以及环保督查等工作的即将展开，后期粗钢产量难以大幅增长。从需求端情况看，由于3月份以来钢材价格上涨速度较快、幅度较大，造船、家电等下游用钢行业难以承受钢价持续高位盘整，后期钢价难以持续大幅上涨。

（三）钢材库存持续下降，后期市场压力减轻

受国内市场需求增长较快的影响，钢材库存呈持续下降趋势。4月上旬，从社会库存看，20个城市5大品种钢材社会库存1522万吨，连续三旬环比下降，比年内高点累计下降255万吨，降幅为14.35%；同比减少281万吨，下降15.59%。从钢铁企业库存情况看，钢铁协会重点统计钢铁企业钢材库存为1550万吨，环比上旬有所增长，但同年内高点相比下降239万吨，降幅为13.35%；同比下降245万吨，降幅为13.67%。企业库存和社会库存持续下降，后期市场压力进一步减轻。

（四）后期市场需要关注的主要问题

一是钢铁生产水平偏高，供需平衡面临考验。今年1-3月份，全国粗钢产量达2.71亿吨，同比增长15.6%，保持了较高的生产水平，市场供需平衡面临考验，与国家确定的全年减产量要求也有较大的差距。钢铁企业应合理安排生产节奏，按市场需求变化调整产品结构，促进市场供需平衡。

二是原燃料价格高位波动，增加钢铁企业降本增效压力。据钢铁协会监测，4月16日，CIOPI进口铁矿石价格为176.39美元/吨，同比上涨110.34%，远高于钢价涨幅。铁矿石、废钢、煤焦等原燃材料价格持续高位，增加后期钢铁企业降本增效压力。

三是全球经济面临不确定因素，出口面临较大困难。上周五世界卫生组织行发布会上说，过去两个月，全球新冠病例的每周新增病例翻了将近一倍，正逼近疫情爆发以来最高感染率，将对全球经济和需求复苏造成拖累，再加上国内钢材出口退税政策有可能调整，钢材出口面临较大困难。