张淑惠，庞 笛，祝丹枫

(陕西师范大学 国际商学院，陕西 西安 710119)

一、引言

资本市场投资者的投资选择依赖于对代理者的能力和职业诚信的信心，大量的上市公司作为有限责任的代理者在激烈竞逐投资者信心。而独立审计制度就是资本市场投资者信心的一种制度保障，企业的经营成果经过独立注册会计师核准具有了法律效力和社会认可，进而利益相关者据此决策。但是，会计师事务所本身也是营利性组织，它通过提供专业服务获取收益，也就有被审计对象——企业“俘获”的可能，那么，会计师事务所的审计质量又如何保证，这是审计研究的基本问题。

现有研究在如何控制审计风险、保证审计质量方面积累了大量的经验证据，从会计师事务所组织形式[1]、内部审计师搭配稳定性[2]等多种因素或视角来解释了审计报告质量差异。而审计对象的特征则作为审计报告的约束条件，这些特征包括企业受到非处罚性监管[3]、企业债务成本[4]、产权差异[5]等方面。从总体看，现有研究是商品市场范式(1)Roth在《共享经济》一书中对商品市场做出如下界定：在商品市场中，价格是获取商品的唯一决定因素。只要买方对商品存在需求且买得起，就可以得到。，其基本假定有两个：一是市场交易的均衡结果通过价格调整得以实现；二是市场交易的效率不受交易匹配的影响。但审计市场的交易特征与商品市场有显著的差异。现实的审计市场中有很强的“观察者效应”，作为观察者的会计师事务所与作为被观察者的企业纠缠在一起，并形成了复杂的策略互动关系。……