许亚岚

2020年11月27日，银保监会首席律师刘福寿对外透露，防范化解重大风险攻坚战取得实质性进展，“互联网金融风险大幅压降，全国实际运营中的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家，逐渐压降，到2020年11月中旬彻底归零”。然而，清零并不意味着画上句号，2020年8月，银保监会主席郭树清曾公开表示，截至2020年6月，网贷平台还有出借人的8000多亿元没有回收。P2P能否良性退出、足额兑付成为网贷投资人最关心的问题。

缺乏前瞻性引导

从大爆发到大爆雷再到全部清零，P2P无疑给整个金融行业带来了很多经验教训以及更深层的反思。

“如何平衡创新与审慎，是近年来市场热议的话题。”在麻袋研究院高级研究员苏筱芮看来，今年以来在各地陆续开启的金融科技创新监管试点，正是创新与审慎平衡的一个重要表现，过度创新可能造成市场风险，过度审慎又可能抑制创新，因此，目前的基调是建立包容审慎、富有弹性的金融科技创新试错容错机制。

当前，整个市场实际上正处于不断发展成熟的过程中。看着P2P行业的兴起和衰落，盘古智库高级研究员江瀚最大的感触是，P2P兴起最核心的原因还是中国大多数人对信贷的需求非常高，而传统的金融机构没有办法满足这么大的市场需求，因此催生了P2P市场。“之后，P2P的大发展带动了整个网贷行业和互联网金融的崛起，但背后又因为风险丛生，最终这个本身初衷并不坏的产业被迫全面清零。”

中国人民大学助理教授王鹏对《经济》杂志、经济网记者称，从商业模式的角度来说，P2P提供了小微金融贷款服务，解决融资难、融资贵以及大量用户没有信用卡、办不了信用卡的问题。……