蔡燕辉

财富管理行业已迈入“2.0时代”。与“1.0时代”最大的区别在于，从第三方财富管理机构角度而言，告别了野蛮生长的时期，特别是与传统金融机构或金融产品销售平台相比，更是具有三个优势。

一是从单一的金融产品提供方转向多层次资产配置服务方，主要是根据客户的具体资产情况，客观分析其财务状况和增值需求，帮助客户判断、选择投资产品，包括资产构成、投资方向、投资偏好等内容，由此判断所需投资工具，并为客户提供适合的资产配置方案。

二是为客户提供量身定做的综合性理财规划及财富管理服务。与传统金融机构不同，独立的第三方财富管理机构不以销售金融产品为主要目的，而是根据客户的个性化需求，提供整体的资产配置解决方案。

三是注重投资者教育。中国的富裕和高净值及以上人群的财富观正在加速提升，其中相当一部分原因在于以第三方财富管理机构为首的财富管理机构及从业人员所提供的投资者教育。

虽然目前在中国可能还有很多人没有清晰的财富管理概念，但跟前几年相比，高净值人群由于年龄、财富来源、风险偏好、投资目标等不同，财富管理意识正在觉醒，对于财富管理的需求也日益增加。尤其是2020年新冠肺炎疫情笼罩全球，也在多层次深远影响人们对专业化财富管理业务的需求，使得财富人群重新思考如何规避风险，以便更好地实现财富的增值、保值和传承。

财富管理行业以“客户为中心”的基本原则，以及综合智慧密集型的业务定位已深入到高凈值人群的财富生活规划中。财富管理从保本、保值、增值和传承四个维度不断延伸，将以资产配置为核心逻辑，其维度也在不断拓展和外延，包括子女教育、健康养生、养老规划、全球配置等。同时，应对财富管理行业的持续发展和财富人群日益多元化和个性化的财富管理需求，第三方财富管理机构在服务能力上也将不断提升。对于第三方财富管理机构来说，趋严和专业化分有助于行业稳健发展，数字化流程管理同时叠加线下专业投顾服务的模式，可满足高净值客户的终身财富管理需求，并有助于提升对高净值客户服务的覆盖率。

财富管理行业将迈入新的阶段，可以极大地提升经济个体即人、家族、企业甚至是地方政府在整个生命周期中的幸福感和满足程度。未来20年将是中国富裕阶层蓬勃发展的关键时期，一方面，资管新规的发布为大资管行业的稳步发展指明了方向;另一方面，随着我国资本市场改革推进，中高收入居民群体规模提升，我国第三方财富管理机构将大有可为。