陆岷峰 王婷婷

[摘 要]小微企业天生的风险承受能力弱与商业银行信贷风险转移化解机制刚性需求相矛盾，小微金融的担保构成是影响信贷交易成功率高低的最重要因素之一，外源性担保不仅增加小微企业融资成本与难度，在一定程度上也加大了商业银行的金融风险，曾经一度盛行的担保公司（典型的是钢贸市场担保）担保风险造成了金融机构巨额资金损失。基于小微企业的本身所属价值，运用数字技术将小微企业的所有资产进行评估折现，通过技术手段进行全覆盖性的管理与控制，从而为商业银行提供相匹配的信贷资源提供基础，既实现了商业银行信贷风险可控可化解，也有利于小微企业低成本、高效率地融通资金，将小微企业的流动性、无形等所有資产转化为信贷资源，为小微企业高质量的发展夯实可靠的金融基础。

[关键词]数字技术;小微金融;担保与风险转移模式;风险管理创新

[中图分类号]F832.39 [文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2021）03-0072-11

一、引 言

小微企业存在的意义不仅仅是企业生态中数量最多的微观主体，更重要的是其存在以极低的社会成本带来了极高的社会回报，在解决社会就业、科技创新、创造国民生产总值、交纳税费以及扩大进出口业务中具有不可替代的作用，也正因为如此，保持小微企业生态的健康成长成为历届党委政府、社会各界的重要工作目标之一。

影响小微企业高质量成长置顶原因始终是融资难、融资贵问题，其中有一部分是小微企业自身的原因，从现有的数据资料情况分析，80%的小微企业面临融资交易成功率低的问题，而其中又有80%是由于小微企业的融资担保无法落地所造成的。……