徐 伟，冯文芳，吴 悦

(济南大学 商学院，山东 济南 250002)

一、引言

探索式创新，是企业利用全新的知识和技能研发新产品以及开拓新市场，使企业进入到完全不同的技术领域而进行的创新活动(1)Jansen J P，Van Den Bosch F J，Volberda H W．Exploratory Innovation，exploitative Innovation，and Performance:Effects of organizational antecedents and environmental moderators．Management Science，2006，52(11),pp.1661-1674.。相对而言，探索式创新具有时间跨度长、资本投入大、不确定性高等特点(2)王海燕，郑秀梅：《创新驱动发展的理论基础、内涵与评价》，《中国软科学》，2017年第1期。，因此，企业关键人在作出创新决策时往往面临较大的创新失败风险，承担较大的创新压力。国有企业是我国实施创新战略的中坚力量，其技术创新具有公共价值性和国家使命性，在带动产业创新和发展方面能够产生高效的溢出效应和乘数效应(3)辜胜阻：《改革优化制度供给,激发国企创新活力——来自近40家央企的调研建议》,《中国人大》, 2016年第19期。。但是由于国有上市公司的政策工具特性，决定了其创新功能的发挥不仅取决于企业的运行效率，同时还取决于能否选择正确的产业发展领域与技术创新方向(4)Chang, H. J., Cheema, A.. Conditions for Successful Technology Policy in Developing Countries: Learning Rents, State Structures and Institutions. United Nations University-INTECH,2001,pp.369-398.。随着创新驱动上升为国家战略，我国已经进入从要素驱动转向创新驱动的高质量发展阶段。2016年发布的《国家创新驱动发展战略纲要》提出，我国企业创新能力要从“跟踪”为主向“并行”“领跑”为主转变。那么在深化混合所有制改革背景下，建立怎样的关键人激励机制才能够有利于促进国有上市公司进行探索式创新，以突破原有技术创新路径，形成自主创新能力，更好地践行国家创新驱动发展战略？

新制度经济学认为制度作为一种激励，从根本上决定了创新的产生(5)陆军荣：《妨碍还是促进技术创新——对国有上市公司技术创新功能的评析》，《社会科学》, 2013年第6期。……