（河北农业大学 河北 保定 061100）

近年来，中小微企业陆续兴起，这些企业本身经营规模相对较小，缺乏可抵押的资产，无法提供可靠的担保。资金端出于风控的考虑，往往不愿意提供资金支持，所以这些企业大都面临融资困难。因此，信贷政策成为这些企业的有力支持。2020年，新冠疫情突袭，此次突发事件对经济造成了重大冲击，央行聚焦中小微企业，为其发放信用贷款或延期贷款。可见，为银行指定合适的信贷策略，具有十分重要的研究意义。

一、信贷风险量化分析

在实际放贷过程中，银行首先会对中小微企业的实力、信誉及其信贷风险作出评估，然后依据信贷风险等因素制定信贷策略。通过数据分析可发现，存在信誉评级高的企业对应较低利润率的状况，其可能出现逾期未还款风险，因此在对信贷风险进行量化分析时，需要综合考虑企业信誉与自身实力两方面因素对信用状况的影响，再建立模型预测某类结果发生的概率。二元Logistic模型具有很好的使用效果，可以通过评级、是否违约进行数据映射，并结合从交易信息中提取出的数据，综合分析得出对企业信用的综合性评价，信用评价结果作为因变量，取值处于0和1之间，取值越接近于1，说明信用水平越高，信贷风险越低。

（一）相关指标的选取及量化标准

表2-1 指标的选取及其量化标准

注：根据发票信息提取的指标均是比例形式，原因在于123家中小微型企业的规模不同，单纯使用数据会使模型偏差较大，无法采用相同标准衡量，比例形式即可消除规模带来的影响。……