王文庆

摘 要：本文简要分析了利率市场化带来的银行财务风险：利率财务风险、利率差异引起的收益类财务风险、资金收支失衡财务风险、负债财务风险;探索了政策性银行应对财务风险的管理方式：防控利率风险、增加收益空间、努力协调资金收支平衡、健全负债财务管理体系，以此维护银行财务管理平稳性，最大化发挥央行政策主导作用，回避各类财务风险问题。

关键词：利率;收益;收支平衡

利率市场化，是结合价值平衡关系、供需状况等因素，由市场交易群体制定的利率。一般情况下，在制定利率时，其制定方式，极易引起市场资本发生供需不平衡现象，利率市场化逐渐成为金融市场优化发展的主流方向，是市场经济成长的必然结果。政策性银行，主建方为政府，以国家经济政策为主导，比如农业银行，以农业政策为指导。

一、利率市场化带来的银行财务风险

（一）利率财务风险

在利率市场发展进程中，政策类金融单位，面临的财务风险包括资产基数不充足风险、市场利率浮动风险。在利率市场化深入发展时，市场资金形成了较大流动现象，以更高频率的波动状态，增加了利率管理的范围与项目。针对政策类金融机构而言，对于利率风险开展财务管理工作，具有重要意义。

利率风险类型，包括各长度周期收益差值为负数的收益类风险、定价浮动风险、存贷差额风险等。政策类金融单位，如若在利率市场化、财务风险中无法自如应对，将会增加金融机构的风险管理负担。同时，在供需失衡、通货膨胀、政府补贴等因素的共同作用下，将会引起利率预测失真、无法预计其发展的问题。

（二）利率差异引起的收益类财务风险

政策类金融单位，长时间处于利率体系管理中，相比商业银行而言，缺失定价、风险回避实践经验。在利率市场化背景下，政策类金融单位，将无法主动完成利率浮动控制，资金定价将会有难度。定价浮动情况、定价限制条件、成本因素，作为定价的考量条件。设定贷款利率时，其设定合理性，需要考量的因素较多，比如市场红利、金融机构利差小、客户利率优惠。同时，在利率管理体系中，逐级增加放宽的政策，将会增加金融机构之间的竞争关系，引起金融机构之间产生利率差异，形成收益差距现象。此种竞争关系，不利于盈利空间较小的银行，使其无法积极应对利率市场化的负面作用。

（三）资金收支失衡财务风险

政策性金融单位，在国家政策主导过程中，放贷主体更倾向于基础项目建设、社会服务单位等。此类行业具有贷款期限长、利率优惠等特点。一定数量的政策性金融单位，在筹资来源、金融机制运作、资金来源等方面，存在发展受限问题。在此种资金收支失衡的情况下，极易形成财务风险问题。

（四）负债财务风险

政策类金融单位存在资金不充足的运作问题。金融单位借助债券发行方式，对资金进行补充。然而，在债券发行量有所增加的情况下，将会相应提升待付金额。在利率市场化背景下，利率较高的波动频率，将会引起资金来源路径较少、资金使用率低、期限搭配不合理、筹资与债券兑现匹配度不高等现象，形成了较高的负债风险问题。

二、政策性银行应对财务风险的管理方式

（一）防控利率风险

政策类金融机构，围绕央行政策基准利率，运作各项金融业务，在利率市场化环境中，迫切需求较高能效的利率风险管理。以利率风险为管理视角，制定管控制度，作为利率风险管控的基础规范，应加强利率风险管理体系完善，提升理论风险管理有效性。

（1）以利率风险为视角，确定风险类型，包括定价类、收益类、基准类、选择类。在风险类型确定的基础上，合理构建风险决策体系，加强利率管理规范。

（2）以政策性金融机构实际发展情况为参考，择选较为适宜的理论风险监测形式，合理使用金融风险监测方法，科学完善风险预警体系，对利率风险进行动态性、阶段性监测，保障风险预报内容全面性。

（3）全面落实金融监管工作，科学规划利率管理方案，分别从利率管理设计、执行等视角，完善利率管理监管。

（4）逐步完善内控管理体系，加强内控制度建设，配置相关政策，以期全面增强金融机构内部控制能力。在银行内外部环境有所变化时，加强内控管理范围，增强金融机构风险识别能力。在内审考核制度获得完善的同时，提升内审工作强度，落实考核工作，保障内部工作有序完成，切实规避各项金融风险。

（二）增加收益空间，控制收益类财务风险

应对利率市场化发展问题，以政策类金融机构为视角，分别从经营管理、风险识别与规避、定价合理性等方面，提升银行自身财务能力。在细致设计定价机制、详细规划定价操作流程时，结合政策类金融单位的自身运作特点，提升定价模型的优化效果。政策类金融机构，确定了央行基准利率的基准方向，综合考量自身金融运营成本、客户资质、借贷需求、国家扶持等因素，制定符合政策类金融机构发展的定价体系，开展差异性、全面性的定价工作，以期提升政策类金融单位的定价合理性。以利率市场化为背景下，政策性金融单位在进行定价模式规划时，应综合考量市场利率发展情况。

银行运营模式发生改变时，规避了原有粗犷式的经营问题，提升了金融业务转型效果，提升了产品创新设计，增加了业务层级优化性，拓宽了利润创造节点。在政策类金融机构积极运作业务时，以期顺应投资、中间等业务的较大需求量，提升自身利润获取广泛性。与此同时，以商业行业经营经验为考核，增设营运网点、分支部门等，融合商业金融单位资金转移定价理念，切实增加分行经营收益，达成各行利益平衡关系。与此同时，科学掌控利率执行发展状态，便于政策性银行设计合理的利率方案。加强新型金融业务开发，增加银行自身收益获取渠道，以此应对利率市场浮动带来的收益风险问题。

（三）努力协调资金收支平衡

政策类金融机构，应积极利用利率市场化条件，加强自身金融发展能力。银行应努力争取较多类型的政策优惠，以期获取更多国家资金扶持，提升贷款业务运作能力，获取更多的税收政策，加强资金输出审核，保障资金使用的安全性，以此提升金融单位资金使用有效性，减少资金不充足引发的财务问题，达成收支平衡体系，提升银行金融业务运作能力。

在政策类金融单位顺应利率市场化发展时，应加强融资渠道建设，合理控制筹资成本。比如，在境外完成融资渠道拓展，提升资金来源，增强银行资金运作能力，以此应对汇率浮动产生的财务风险问题。银行在成本控制中，有效增加了资金留存能力，以期获取全新的融资途径，切实提升资金使用效率，维护收支平衡性，达成融资数额符合贷款需求量的目标，回避財务风险。

（四）健全负债财务管理体系

以理论层次观之，银行运营期间，应以资金运作平稳、资金使用安全、资金流动有序、盈利为主要考量因素，同时结合金融机构内外因素的浮动情况，优化资产负债的管理体系，调整利率结构合理性，切实规避财务风险问题，有序健全负债财务管理工作。

在财务管理实践工作中，以国内外利率浮动的实际情况为依据，利率市场化，将会确定利率风险管理的主体地位，以期提升负债管理有效性。以利率风险为视角，有序落实负债管理，能够提升资产使用安全、减少资金浪费，增加银行盈利空间。因此，资金管理部门，应具有丰富的利率风险控制知识储备，以利率风险管理为出发点，构建财务风险管理体系，以此防范利率风险问题，提升政策类金融机构运作能力。

此外，应对负债管理、财务风险问题，应加强高品质人才引进，配置相应的风险考核制度，以此提升银行管理能力。

三、结论

综上所述，政策类金融机构，与商业类金融单位相比时，在部分金融业务、财务工作中，存在运作模式相似性。然而，政策类金融单位，更为倾向于政策指导，在经营发展、金融管理、业务类型等方面，相比商业金融单位存在差异。政策类金融单位，具有较多的对公业务量、长周期政策优惠的贷款业务。因此，政策类金融机构，应加强自身资金流动性，关注财务管理工作，有效规避财务风险问题。

参考文献：

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[3]周翀.论利率市场化下政策性银行财务风险管理[D].福州大学，2017.