胡 滨 范云朋

作为金融科技时代的新型金融业务模式，互联网联合贷款受到了金融科技和商业银行的广泛青睐，业务规模急速扩张。据中国人民银行调查统计司的数据显示，截至2020年6月底，仅商业银行发放的线上联合消费贷款的余额就已经达到约1.43万亿元［1］。互联网联合贷款不仅是许多传统商业银行的重点业务开拓方向，也成为互联网平台涉足信贷业务的重要途径。根据2019年11月《财新周刊》的统计，在当时2万亿元的联合贷款整体市场规模中，蚂蚁金服、微众银行、平安普惠三家联合贷款市场头部企业的联合贷款总额，共计占到国内联合贷款市场的90%，其余10%则由京东数科、度小满金融和其他消费金融公司等机构占据［2］。从蚂蚁集团的招股书来看，截至2020年6月末，由蚂蚁微贷科技平台促成的消费信贷余额约1.7万亿元，由金融机构进行放款或已实现的资产证券化ABS的比例合计约为98%［3］。

互联网联合贷款业务的快速发展有其特定的客观条件。中国具有巨大的消费者市场，为金融科技和新型金融业态的快速崛起提供了大量可落地的商业场景和商业模式［4］（P83-85）。但值得注意的是，随着联合贷款业务的快速发展，高杠杆融资、违规设立资金池、风控外包、跨域经营、数据滥用、贷后非法催收等风险乱象也不断暴露，影响了金融体系的安全与稳定，引起监管部门的高度重视。2020年7月，中国银行保险监督管理委员会颁布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》；……