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上市公司财务风险防范措施

2021-05-10陈苗苗

科学与财富 2021年34期

摘 要:随着经济的快速发展,上市公司也在经营的过程中面临着许多不确定性的风险,其中财务风险就是一项不可忽视的问题之一。一个企业要想发展壮大,就必须要重视它,熟知它的基本理论知识,针对性的提出解决方法。

关键词:上市公司;财务风险;风险防范

一、财务风险的基本理论

(一)财务风险的定义

财务风险指企业在各项财务活动中,在内外部环境以及各种无法预料和难以控制的因素作用下,造成企业的实际收益与预期目标不符而带来的经济损失。由于它是不能够被消除,因此,我们能做的就是尽力识别潜在的风险并找到解决方案,尽一切办法来获得最大收的益。

(二)财务风险的特征

在企业经营过程中,了解它的特征是必不可少的,对企业来说,只有充分的掌握了财务风险的特征,才可以提出针对不同特征发生财务风险的解决方法,上市公司才有可能在风险最低的情况下获得最大的效益。一般来说,财务风险主要有以下的几个基本特征。

1.客观性:它之所以具有客观性,是和它的产生背景紧密相关的,它主要与社会政治经济背景和市场经济环境有关。由于这些原因是客观存在的,因此,财务风险也就具备了客观性。

2.不确定性: 利润与风险是并存的,要想获得利润,就不可避免的会遇到风险,但它会何时何地发生以及发生的程度和范围都是不确定的,重要的是,以现有的知识水平来看,我们还不能对它进行完全的掌握。

3.全面性: 财务风险贯穿于财务管理的全过程,并体现在多种财务关系上,资金的筹集、运用、分配等财务活动,都有可能产生财务风险。

4.共存性: 指收益与风险是同时并存的,也就是说,两者是同方向的,即风险越高,收益越好。

二、上市公司的财务风险类型

只要企业存在生产经营,那么财务风险就是不可避免的,它客观存在财务的各个环节,上市公司的财务风险基本上有下面的四种情况;筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险这四个风险。

(一)筹资风险

简单来说就是指:企业由于一些需要,从外部借了大量的资金,那么就有可能出现没能力偿还、公司利润下降的这两种情况。一般来讲下面的三种情况会产生筹资风险:

第一:由于一些客观原因的存在,筹集到的资金的数量和需要的可能会不相符,由此会导致资金不足或闲置的这两种结果;

第二:上市公司因没能在最佳时机筹集到资金,从而错过最佳投资时机;

第三:筹资结构不当,导致没能形成最佳的资金结构。

(二)投资风险

一个上市公司的发展离不开投资,而在投资过程中就有可能面临亏损等风险,根据投资途径的不同可以把投资分为直接投资和间接投资,无论是那一种投资都不可避免的会发生风险,主要表现在:

第一:公司管理层对投资项目认识不全面,而急于求成,盲目的投资;

第二:对投资产生的风险评估有误。过高过低都不行,过高会丧失最佳投资时机,收益会减少,而过低会造成亏损,无法取得预期的回报,甚至亏损严重的连本金都无法收回。这都会给上市公司带来巨大的财务风险。

(三)资金回收风险

指一种资金不能及时周转或流出的资金不能及时收回的风险。它的产生受内因和外因的影响,内因是上市公司管理层的决策,如管理者在对投资项目判断不全面的情况下,就急于下决策投资,这就会造成无法取得预期的收益,和资金不能完全的收回。外因是上市公司所处的大环境,即是国家对上市公司的经济政策,有可能是有利的,也有可能是不利的,这不是上市公司可以控制的,但是上市公司可以把握机遇,利用有利的条件经营发展,规避风险,获得最大的收益。

(四)收益分配风险

它是上市公司内部财务循环的最后一个环节。它是指由于收益的分配可能会对公司的后续经营和管理产生的不利影响,它的处理不当也会产生财务风险。它的产生主要受以下三个因素的影响。

第一:收益的确认。由于一些不可避免的客观原因,上市公司在确认收益时有可能会出现多记成本,少记收益的情况,从而导致所确定的分配利润偏低。反之,则会导致分配的利润偏高。

第二:会计记账方式。目前,上市公司大多是以权责发生制为原则来确认收益的,但在这种记账原则下,就可能存在少记的情况,即上市公司存在的一些应收未收的賬款,以此利润进行的收益分配会比实际多,这会造成公司的资金不足。

三、上市公司的财务风险的防范措施

在当今的市场经济背景下,财务风险是客观存在的,要完全消除是不可能的,所以企业能做的就是通过一些措施,把它控制在可以接受的范围内。现着重从下面几点来谈谈如何防财务风险。

(一)强化财务风险防范意识

在当今这样一个激烈的竞争环境下,企业要想生存下来,必须树立风险意识。企业管理人员要把风险防范意识渗透与各个环节,如在筹资环节中,上市公司应该根据自身所需要的资金和最佳的投资时机进行筹资;在投资环节中,管理者要全面考察投资项目,准确评估投资的项目所能产生的风险;在资金回收的环节中,管理者要准确的把握市场信息的变化,要尽可能的保证资金能及时的周转和收回;在收益分配的环节中,不仅要能正确的确认收益,还要考虑到企业有可能会存在一些未能收回的资金。总之,在财务管理的四个环节中都不能忽视财务风险问题,都要有强烈的风险防范意识,尽可能的减少财务风险的发生。

(二)完善财务管理系统

财务管理的宏观环境由于自身因素是不断变化的,相应的,企业就得完善自身的财务管理系统来适应宏观环境的变化。首先,企业要能够及时准确的掌握宏观环境的变化,分析出它变化的规律,并适时的调整自身的管理政策。其次,企业的财务管理系统要不断更新,不断的引进一些高素质、高学历的专业人才,这能为企业的发展注入新鲜的活力。然后,上市公司内部的财务关系要弄清楚,减少因管理不当带来的财务风险,最后,健全财务管理规章制度,使企业的财务管理系统能高效率的运行,来防范财务风险的产生。

(三)增强财务管理对宏观环境和国家政策的实际适应能力

一般来说,这两方面所发生的变化不是上市公司可以控制的,但是上市公司可以通过制定科学的风险防范机制,如实行预方面的约束,财务预算作为企业全面预算的一部分,它的确立是企业的经营发展的基础,因此 ,对它进行研究和防范对预防财务风险具有重大的意义;还可以把风险监控作为各部门考核的一项内容,要求他们定期提交有关企业可能存在的潜在风险的报告。这些都可以用来应对环境和政策的变化,在一定程度上可以降低风险发生的可能性.

(四)规避道德风险对企业财务的影响

可以从对内和对外两方面规避,对内:一方面应加强与保险机构的合作,减少企业因交易对象违约、欺诈等带来的损失。另一方面要和银行及政府打好关系,以便出现自身不能解决的问题时,可以向他们求助。对外:要全方位的调查合作者的信用情况,减少因信用问题带来的财务风险;准确的把握市场,抓住机遇,趋利避害,消除对自身发展的不利因素。

四、结论

总之,对上市公司来说,财务风险是客观存在的,不可避免的。上市公司在实际的经营发展中应该做到:熟识财务风险的类型;在财务管理的四个环节中做好风险的防范,尽可能的减少风险的发生;及时的找到企业内部存在的潜在的财务风险,并提出解决的方法。这三个方面的工作的目的就是保证其经济的有效发展,和在最小的风险下获得最大的收益。

参考文献:

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[2]冯嘉琪.探究以财务风险防控为核心的企业财务管理策略[J].质量与市场,2021(23):90-92.

[3]张洪德.企业财务风险及其控制探析[J].商讯,2021(34):76-78.

作者简介: 陈苗苗(1995-12-19) 女,籍贯:河南省永城市,民族:汉族   学历:硕士  研究方向 :财务管理 ,工作单位:湖南科技大学 。