许云倩

(中南财经政法大学会计学院，湖北 武汉 430073)

一、引言

小微企业在国民经济中占有重要作用，是科技创新的重要动力。小微经济对社会经济有着十分重要的作用，对于就业有着巨大的意义。国家十分支持小微企业的发展，出台多种优惠政策来支持其发展，保持小微企业活力与生命力。截至2018年年底，我国小微企业对于GDP的贡献率约为60%，税收贡献率约为50%，就业贡献率约为80%[1]。由于信息不对称[2]、规模较小、实力不足等问题，小微企业自身风险相对要高一些，金融机构在向其借款时会对其本金利息归还能力进行更加慎重的考虑，因而其面临融资难、融资贵的困境。

资金流的充足程度对于每一家企业的生存与扩张都存在着至关重要的作用。若企业的资金链断裂，则该企业会面临巨大的风险，以至于影响正常运行，甚至破产。而由于市场追利性、不完全性等原因，依靠市场调节存在难度[3]。我国奉行中国特色社会主义市场经济体制，许多专家学者主张发挥“政府的手”的作用，即通过政府出台相应扶持政策来解决此问题。通过市场与政府的合作，弥补其自身分别的缺陷，使得小微企业融资可以最大程度的获得低成本、高效益的方案。2015年银税互动政策的提出为小微企业融资提供了政策支持。2020年以来，由于新冠疫情影响，国家税务总局与银保监会进一步拓展银税互动惠及小微企业的广度深度，进而推动小微企业复工复产并保持企业活力。不同时段，银税互动政策结合时事，不断发展与完善，并趋于成熟，为小微企业融资问题带来了解决的新方案。

二、银税互动背景下小微企业融资应用理论

为支持小微企业生存与发展，完善我国金融体系并持续推进金融体系现代化，银税互动政策将税务部门、银行业金融机构、小微企业三者结合。税务部门和金融机构打破部门壁垒，共享部门多种信息，从企业的纳税规范、历史信用、经营状况等各个方面，施行信用分级制，即等级越高信用越好。税务部门和各银行研制新产品，采用信用贷款方式，利用线上线下，打造“互联网+大数据+金融+税务”的服务平台。并根据市场需求，不断完善产品，创新产品。具体流程如图1所示。

图1 银税互动流程

银税互动贷款主要采用信用贷款的贷款方式，可以避免抵押贷款、担保贷款等较为复杂的程序审核与严格条件，缩短小微企业在条件符合过程中的时间与经济成本。利用银行与税务部门事先收集的信用记录，即可以判断是否贷款，极大提高融资速度，降低融资成本。通过将银税信息由线下转移到线上，开发研究创新产品，精简融资流程，提高融资效率，提高银税互动绩效。

三、银税互动在小微企业融资中实际应用

自2015年银税互动政策提出以来，小微企业融资规模得到相应扩张并保持上升态势。2015年～2018年银行业金融机构对小微企业贷款额如图2所示。

图2 2015年～2018年银行业金融机构小微企业贷款额

从图2看到，小微企业贷款额度持续逐年增长并保持正增长率，说明融资规模有明显增长，并一直保持增长态势。不同时段所处的宏观背景不同，故而增长率有所不同，但是一直保持正增长。2019年以来，银保监会重点关注普惠性小微企业。普惠性小微企业贷款风险较高，因而其资金链的完善更为困难。2019年到2020年第一季度，普惠性小微企业单款额如图3所示。

图3 银行业金融机构普惠型小微企业贷款额

从图3可以看到，普惠性小微企业融资规模成增长趋势，2020年增长速度加快。因而在银税互动政策下，融资难度大的普惠性小微企业融资能力有着较为显著的成效。

四、银税互动背景下，农业银行实例分析

自2015年银税互动政策提出以来，各地税务部门和金融机构合作，逐年推出了各种各样的线上线下金融服务产品。从农业银行历年社会责任报告中可以看出，其充分利用互联网优势，选择便捷方式，推出纳税e贷(线上)、税银通(线下)等服务模式，并不断丰富与完善，这些产品也取得了可观的成绩。

在深化银税互动背景下，2019年3月30日，农业银行推出纳税e贷，可线上或线下使用。其设定全线上办理的小微企业，贷款额不得超过100万元(含)；而线上线下办理的，贷款额不得超过300万元(含)。推出后，其客户群体明显拓宽，而客户群体的增加是银税互动产生效果的表现。银税互动的提出促进了农业创新金融产品和开发新的服务模式，进而帮助小微企业更好地融资贷款。2014年～2018年的农业银行小微企业贷款余额如图4所示。

图4 农业银行小微企业贷款余额

可见，农行小微企业贷款额成稳健增长趋势。由此看到，银税互动背景下，客户综合融资成本有所下降，农业银行加大产品创新投入并不断推陈出新，力争满足不同层次、不同场景的小微企业融资，在小微企业融资问题中发挥了重要作用。

五、银税互动助力小微企业复工复产

2020年，由于疫情，小微企业大多受到不同程度的冲击并继续恢复生产。国家出台相应文件，强调通过深化银税互动来加快小微企业复工复产，尽快促进经济恢复发展。首先，鼓励支持重点帮扶如餐饮住宿、文化旅游等受冲击较大的企业，帮助这些企业渡过难关。其次，注重创新信贷产品，尤其对于零贷款记录的首贷户。再次，拓展贷款范围，范围扩大到M级小微企业，对于湖北等地区，可适当放宽到C级。最后，强调服务质量提高，发展“非接触式”服务，完善线下服务数据平台。政策深化施行以来，贷款额度和贷款主体的参与度大幅度提升，取得了较好的成绩。

笪哲利用TVP-VAR-SV模型指出[4]，货币市场利率与小微企业融资有责密切关系，宽松的货币市场环境有利于小微企业融资。2020年1月～5月普惠型小微企业贷款平均利较2019年全年平均利率下降0.67个百分点,小微企业融资成本明显下降。截至2020年第一季度，“银税互动”的贷款余额达5732亿元，同比增长74%。同时，贷款利率也有所下降，贷款资本成本下降空间拓宽。资本充足性促进小微企业尽快恢复正常的运行与生产，进而促进经济复苏并发展。因而，在疫情期间，银税互动的深化推动小微企业获得更为自由的融资环境，为其资金周转、生命保持、效益持续提供了重要的政策服务，帮助小微企业尽快摆脱疫情阴影，恢复正常运营与获利。

六、银税互动未来发展思考

银税互动政策可以给小微企业带来资金上的便利，而在未来该政策仍需要不断的深化加强。随着“互联网+大数据”的不断发展，税务部门与金融机构的合作将从线下实际操作转移到完善的线上平台，技术改进与提高发挥着越来越重要的作用。同时，创新技术应用，采用相应措施打破“银”“税”之间的信息孤岛[5]，确保共享信息传输交互的效率与质量，保证信息共享的保密性[6]、安全性仍是重要关注点。技术创新可以提高融资效率、降低融资成本，增强参与者的满意度与信赖度。

银税互动基于小微企业信用状况而存在，相关部门依然需要信用体系的完善。地方政府与商业银行等共享小微企业信息，破解“麦克米伦缺口”[7]，建立合理的信用评价机制，采用税务和银行的一致评价口径，加强自动化信息共享，进而推动信息交换成本降低与信息质量的提高。目前，由于政府税务部门是该评价体系的制定者和执行者，其中可能存在不客观的地方，需要提升与改进。或可充分利用市场机制，采用“专业中介机构评价+政府监督”[5]的方式来进行信用评价。或可使得中央银行与税务机关合作，借鉴国外实践成果，结合我国实际国情，进一步完善中国特色信用评价机制。不同商业银行之间或可数据信息共享[6]，借助5C评估系统，信息交换可采取有偿模式，解决信息不对称问题，实现信息自身价值。客观标准有效的信用体制的建立需要走出中国特色，符合不同时期、不同阶段的中国国情，切忌生搬硬套，这一套系统需要不断在实践中打磨与完善，绝非一日之功。

根据国务院发布相关文件可以看到，国家依然重视银行的信贷产品创新。近年来信贷产品的多样化难免带来同质化问题。为获得更多利益、吸引更多客户，金融机构力致于多种新产品的开发，但是过多的产品意味着重复化。产品具有相似的功能，并且利用的技术也差不多，对于小微企业的吸引力都差不多。这种情况下，急需更富有特殊性的产品来促使金融机构走出各自的差异化之路，促进竞争与进步。由于技术性、趋利性、产业差异等原因，单纯的信用贷款可能对于银行来说存在隐性的成本，因此银行在信用贷款时还存在或多或少的限制。因此，相关部门可以借助数字普惠金融[8]，深化金融产品创新，扩大产品宣传，打造产品多元化，具体问题具体分析，加强“一对一”针对性服务，增强各类小微企业 “获得感”，遵守差异化战略。同时，可以选择较为可靠的效果评级机制，全方位地评价融资成果，而不是仅仅凭借某些方面来评价信用好坏并作为贷款批准的准则。坚持让每一个小微企业都可以获得符合其实力的资金助力，保持其生命力与活力的持久性，提高融资针对性。

在疫情背景下，小微企业借贷门槛降低，M级甚至C级的小微企业纳入，虽然拓宽的普惠主体，增加了公平性。但在未来经济形势的不确定下，小微企业融资质量存在不确定性即质量下降问题，信用可能存在着过度扩张的风险，不排除一些投机行为。贷款的偿债率、不良贷款等未来是否增长，商业银行未来是否会面临着资金流动问题，仍值得思考。在疫情结束后，是否应当持续坚持当下口径的放款，是否进行信用收缩，是否影响市场体系稳定运行，是否需要政府手段的介入，仍需要相关部门及时监测判断，并提前做好预防措施与解决方案。同时，货币价值的升高或者降低，通货膨胀或紧缩问题，也是应当考虑的。小微企业贷款额度的增长在货币价值与实际促进作用之间的权衡也是需要考虑的。仅仅凭借单纯的数字的增长不能够全面反映政策的效果，评价体制需要不断完善，定量分析与定性分析需要结合在一起，先进分析方法需要不断引进，并且恰到好处地融合到政策评价中。

七、结论

通过本文研究得出结论。首先，银税互动的实施促进小微企业融资问题得到一定程度的解决。小微企业充分利用银税互动政策可以在一定程度上保证资金充足，用较小的成本来获得其财务风险的降低。其次，在疫情背景下，银税互动政策的深化，信用贷款门槛降低，小微企业面临更为宽松的融资环境，融资规模加速扩张，但是随之带来融资信用过度扩张的风险。最后，银税互动政策依然需要深化与加强，技术条件、信用体系、信贷产品、融资质量等方面需要相关部门采取适当措施。在这期间，需要考虑多种因素，确保政策的有效行，及时化解可能遇到问题，才能在未来更好坚持融资可持续性。