邢莉

一部保险史，半卷人保篇。

作为“共和国保险长子”，中国人民保险集团股份有限公司（下称“中国人保”）在中国保险业历史上的地位举足轻重。在新中国成立之初，中国人保便开始开展和领导中国保险业，为保险行业培养了人才，贡献了技术。

中国人保依靠财险起家，以财险业务雄踞亚洲第一。中国人保的王牌子公司——中国人民财产保险股份有限公司（下称“人保财险”），长久以来头顶“财险一哥”的头衔，凭借总资产、利润、人力、品牌等诸多软硬实力，笑傲财产险江湖。

不过，近年来在监管日益趋严、财险市场竞争愈发激烈的现状下，人保财险虽然稳居老大的位置，但市场份额下降、保费增速下滑也是不争的事实。“老三家”（人保财险、平安财险、太保财险）中，老对手平安财险早以“金融科技公司”自居，太保财险也大打科技牌。随着互联网的崛起，第三方平台也来和传统保险公司抢客户、抢平台、分流量。

近年来人保财险更是进入多事之秋。

一方面，高层的频繁变动，让经营的不确定性增加。3月16日，中国人保宣布副总裁于泽接替谢一群担任人保财险党委书记，拟任总裁，谢一群因年龄原因退休。据悉随着新一轮三定的推进，于泽的接任或许只是近期人保财险高层人事变动之一。另一方面保费增速放缓、信用保险踩雷、83吨假黄金案悬而未决等诸多经营问题更是困扰着人保财险。

“财险一哥”又换帅，于泽接棒谢一群

近日，人保财险换帅，引发行业热议。人保财险总裁谢一群到龄退休，50岁中国人保副总裁于泽接任。

3月16日，人保财险召开中层以上干部大会，宣布了重要人事任命。人保财险将由人保集团副总裁于泽接棒负责，于泽任人保财险党委书记、拟任总裁。而人保集团副总裁、人保财险总裁谢一群则到龄退休。

即将接任人保财险总裁的于泽，1971年出生，保险科班出身，毕业于南开大学。此前在人保集团担任副总裁、合规负责人、首席风险官。于泽此番接任人保财险总裁，也可以看作是其工作的“回归”。1994年大学刚毕业时，他的首份工作便是在人保财险，历任天津分公司人事处科员、科长，天津分公司物业中心副处长，天津静海支公司副总经理、总经理，天津分公司车险事业部总经理。

2006年12月，于泽加入太平财险，任天津分公司总经理。2009年5月，于泽进入太平财险总公司，先后任市场总监、助理总经理、副总经理。2016年9月，出任太平财险总经理。2019年11月，于泽调任中国人保集团党委委员，后又获任副总裁。2020年4月，于泽出任中国人保副总裁、合规负责人、首席风险官。

此次卸任的谢一群出生于1961年，是一位资历颇深的“老人保”。1980年4月，谢一群便进入中国人保的前身中国人民保险公司，历任温州市分公司副总经理，浙江省分公司国际业务部总经理，驻法国马赛保险理赔代理部经理。后又在中国保险（卢森堡）有限公司、中国保险（英国）有限公司、中国保险新加坡分公司、太平保险新加坡分公司等任职。

2001年12月，谢一群出任太平人寿保险有限公司董事长，后又先后任中国保险（控股）有限公司及香港中国保险（集团）有限公司常务董事、副总经理，太平保险集团公司及中国太平保险集团（香港）有限公司副总经理。2015年3月，谢一群调任中国人保，出任副总裁。

值得注意的是，人保财险此次换帅距离上一次仅仅一年时间。

2020年2月22日，中国人保在内部发文传达集团副总裁谢一群出任旗下子公司人保财险党委书记、总裁，而人保财险原总裁林智勇因其他工作安排辞去副董事长及总裁职务。不过，林智勇仍担任人保财险执行董事、战略规划委员会和风险管理与投资决策委员会委员职务维持不变。时隔三天，人保财险在港交所也发布人事调整的相关公告。

有内部人士向《金融理财》透露，此次于泽的接任或许只是人保财险高层人事变动的其中之一。当前人保集团在内部推行新一轮三定，拟实施“5855”政策，即男性和女性干部分别达到58岁（生于1963年）和55岁（生于1966年）者，要退居二线。今年2月，59岁的人保财险副总裁谢晓余因退休辞任人保财险董事一职。

据悉，新一轮三定是去年9月新一任掌舵者——罗熹到任人保集团后，推行的一项重要人事举措。

2020年7月10日，招商局集团公布了公司主要领导调整情况，中国人保董事长缪建民赴招商局集团任董事长，接替已逾退休年龄的李建红。中国人保董事长一职空置2个月后，新帅空降。9月8日，中组部负责人在中国人保宣布了一项新的人事变动，中国太平保险集团党委书记、董事长罗熹接任中国人保党委书记，拟任董事长。

公开信息显示，罗熹出生于1960年12月，毕业于中国人民银行研究生部货币银行学专业。与保险老将缪建民不同，罗熹拥有26年银行从业经验，先后任中国农业银行执行董事、副行长，中国工商银行执行董事、副行长。2013年11月，罗熹出任中国出口信用保险公司副董事长、总经理，由此正式跨界保险业。2016年初，罗熹从保险再次跨界实业，任华润（集团）有限公司副董事长、总经理。2018年，罗熹重归保险业，出任太平集团董事长。

业内对罗熹的评价是雷厉风行、稳健务实。横跨银行业和保险业的几十年从业经历使其在金融业积累了丰富的经验，尽管在中国太平董事长的位置上仅停留了两年的时间，但在罗熹的带领下，2019年中國太平在“三年再造”之后再次创下了历史最好的业绩。

掌舵资产规模大、业务结构复杂的中国人保，对任何领导班子似乎都不是一件易事。而作为中国人保最重要子公司，人保财险压舱石地位的重要性不言而喻。据媒体报道，罗熹上任仅在3月前半个月时间，至少出席了人保财险两次会议。

高层频繁变动，极易带来的经营不确定性。加之保费增速放缓，信保业务积重难返等一系问题，人保财险正面临着前所未有的复杂局面。

车险增速垫底，信保业务积重难返

作为财产险行业的“领头羊”，人保财险在保费规模上“一哥”地位暂时难以撼动。但在保费增速方面，人保财险早已在“老三家”中垫底。

数据显示，2020年财险“老三家”合计实现保费收入8659.68亿元，同比增长3.56%。其中，人保财险、平安财险、太保产险分别实现原保险保费收入4320.19亿元、2858.54亿元、1480.95亿元，同比增速分别为0.09%、5.50%和10.85%。虽然三家财险公司保费均实现正增长，但人保财险增速仅0.09%，这一数字与太保产险相差超过10%。

事实上，人保财险2020年保费收入增速始终低迷。

2020年1月和1-2月，人保财险保费均同比下滑，降幅分别为3.33%和4.40%；一季度，人保财险保费增速同比重回正增长，但仅为1.74%；上半年，其保费收入同比增幅分别为4.38%；三季度，其保费增速再度回落，至3.74%；进入四季度，人保财险保费增速不断收窄，1-10月和1-11月，其保费同比增长2.52%、1.15%。

当前车险综合改革已进入深水区，人保财险在车险保费上面临压力。2020年人保财险实现车险保费2656.51亿元，同比增长仅1.0%；非车业务保费分别为1663.68亿元，同比分别增长-1.39%。而其余两家，平安财险和太保财险车险保费分别为1961.51亿元和956.71亿元，车险保费占比分别为68.62%和64.60%，同比分别增长0.95%和2.63%；非车业务保费分别为897.02亿元和524.24億元，同比增长17.08%和29.82%。 业内观点认为，行业肯定会有一段时间的阵痛期，短期内行业车险保费增速可能下滑，甚至出现负增长，但从长期来看，推进市场化改革才能解决车险市场长期存在的深层次矛盾和问题。

不过对于人保财险来说，更为值得关注的是，非车险收入中信用保证险拖后腿保费52.83亿元，同比下降76.8%。数据大幅下降背后，是人保财险信保业务的大起大落。

随着近年来消费金融的崛起，以及网贷平台的大量出现，为互联网贷款领域提供信用担保的融资性信保业务得到快速发展。得益于融资性信保的快速增长，人保财险信用保证险在短短几年间规模得到快速扩张。根据人保财险2019年年报显示，信用保证保险收入高达227.67亿元，2018年和2017年则分别为115.75亿元和49.42亿元，近三年来持续翻倍增长。

如同硬币的两面，信保业务人保财险带来高增长的同时，风险也在不停聚集。在承保方面，2019年人保财险信用保证保险赔付支出净额为70.72亿元，同比增长106.2%；承保亏损更高达28.84亿元，而这一数据在2018年同期则盈利1.21亿元。

究其原因，融资性信保业务是作为贷款的一种增信而存在，对应的是信贷风险，要求险企对承保个体的信用状况分析到位。有资深保险业界人士表示，“管控信贷风险一直都是个难题，即便银行在这方面都有时候都会束手无策，更不用说是保险公司，信贷业务具有与经济周期对应的周期性特征，一旦经济进入下行期，违约率可能会很高。”

2020年5月，市场上传出中国人保将“关停助贷险部门”的消息。2020年8月，中国人保召开2020年中期业绩发布会时披露，人保财险信保保费收入为43.18亿元，同比下降约58.6%，综合成本率为138.6%，同比上升40.6个百分点，承保亏损逾29.5亿元。

彼时，针对融资性信保业务亏损问题，人保财险副总裁沈东在业绩发布会上坦陈，“对个别给公司带来重大亏损的线上消金项目，人保财险在去年底已经全面停止合作，业务上不再出新的单，但是贷后的催收追偿工作双方还在合作。”沈东预计，人保财险对带来重大亏损的线上消金项目将在2022年8月31日之前实现风险的全部出清，重大亏损的项目到今年底之前风险大部分可以出清。有少量要延续到2022年，但是占比较小。

频频踩雷，内控形同虚设

现实总是比想象的要残酷。2021年开年，人保财险因信保业务迎来了监管的“当头棒喝”。

1月6日，银保监会消保局通报人保财险“三宗罪”。通报指出，人保财险广东省分公司与某集团签订合作协议，为该集团旗下平台的借贷业务提供“合同履约保证保险”保障。存在承保后未及时签发保险单、未严格执行经银保监会备案的保险费率、使用已废止的保险条款等问题，损害了消费者合法权益，消费者权益保护局将严格依法依规对人保财险进行处理，涉及保单700余万笔。对此，人保财险发布回应称，通报提及的相关业务公司已于2019年下半年停止承保，并针对前期检查中指出的问题逐条制定整改方案，切实予以整改。

多方指出“某集团”正是美股上市金融科技公司玖富数科，而当日，《金融理财》就此事求证玖富方面时，也得到了对方的默认。

监管这一通报，也让人保财险和玖富数科之间23亿合同纠纷再次公之于众。公开资料显示，人保财险自2018年3月开始为玖富集团提供履约保证保险，玖富是人保财险该业务的主要合作平台之一。直到2020年6月，人们发现这对昔日伙伴竟已互诉公堂。

2020年6月12日，玖富数科发布公告称，因人保财险广东分公司未遵守“玖富直贷项目”项下双方为未付服务费的支付方式而专门修订签署的补充协议，玖富数科集团已向北京一地方法院提起诉讼。在玖富数科发起对人保财险的法律行动后，人保财险在广州某地方法院对玖富数科和玖富数科的全资子公司北京玖富银联科技有限公司提起民事诉讼，声称第二个补充协议无效。人保财险要求玖富数科返还合作协议项下已支付的部分服务费和利息，并声称没有义务支付未付服务费。

人保财险6月14日针对公告一事作出回应。公告称，“有关涉案金额约为23亿元。有关玖富向人保财险提起法律诉讼一事，人保财险至今未接到法院传票，也未在法院公开渠道查询到相关信息。”人保财险同时表示，已按规定为该项业务合理提取准备金和拨备。

2020年，除了与玖富数科之间的纠纷之外，轰动一时的武汉金凰“83吨假黄金案”也给了人保财险一记重创。

该案“正主”为2010年在纳斯达克上市的武汉金凰，是国内最大黄金首饰制造商之一。武汉金凰珠宝股份有限公司以“黄金质押+保单”的模式融资，向金融机构提供Au999.9足金的质押物，进而实现在金融机构的融资。2020年2月，东莞信托因武汉金凰2019年底信贷逾期兑付，向法院申请对后者抵押品展开清算，发现本应是上海黄金交易所AU999.9的标准金，只是表面镀金的铜合金赝品。

消息一出，业内哗然。同年6月初，东莞信托、民生信托和长安信托纷纷对金凰珠宝提起诉讼，并向为其承保的人保財险索赔，但遭到拒绝。

人保财险强调，保险期间只有对火灾、雷击、盗窃等六类原因导致的黄金“质量和重量不符合保单约定”承担保险责任。在2020年8月召开的中期业绩发布会上，时任公司副总裁谢一群表示：“武汉金凰以虚假黄金来投保，不属于保险合同的保险责任范围。根据相关法律规定，保险合同是无效的或可以撤销、解除，我们公司不承担赔付责任。”

最新进展显示，2020年10月12日，陕西省高级人民法院发布的《中国人民财产保险股份有限公司武汉市分公司、中国人民财产保险股份有限公司与长安国际信托股份有限公司财产保险合同纠纷二审民事裁定书》，支持一审判定。根据一审的（2020）陕01民初149号民事裁定，人保财险武汉分公司、人保财险需共同赔偿长安信托8.21亿元。

同时针对人保财险武汉分公司、人保财险公司上诉请求：撤销西安市中级人民法院（2020）陕01民初149号民事裁定，并移送湖北省高级人民法院审理，最重要的理由有金凰案牵涉利益重大、案情复杂，具有全国性重大影响，应予提级管辖，应移送至湖北高院审理。陕西高院并没有给予支持。

目前，“83吨假黄金案”仍在司法调查程序中。据悉，因案件牵涉面甚广，案件实体部分的审理仍然停滞不前，已超过常规审限。

此外，在风控方面，行政处罚成为人保财险难以回避的问题。人保财险一直是监管罚单上的常客，据《金融理财》不完全统计，仅今年以来，人保财险陆续收到近20张来自中国银保监会地方监管局的罚单。中国银保监会消保局关于2020年第三季度保险消费投诉情况的通报显示，人保财险的理赔纠纷投诉量、销售纠纷投诉量、机动车辆保险纠纷投诉量、保证保险纠纷投诉量均居财产保险公司行业第一。

今年1月，人保集团2021年的工作会议布属九项工作，其中要强化车险领先优势，加快商业非车险发展；严密防范化解经营风险，强化重点领域风险防控等均涉及人保财险。在市场竞争加剧、车险综合改革等背景下，人保财险新任领导班子如何稳定局面，扭转战局？市场拭目以待。