杨昀 王泉江

[摘    要] 2019年中國工信部在互联网供应链与金融发展高峰论坛上发布的有关小微企业数据分析报告显示，33%的中型企业、39%的小型企业与41%的小规模企业仍在为筹集资金而困扰。受新冠病毒肺炎疫情的影响，企业在停业期间，仍然需要支出员工工资、场地门面租金、贷款本息等，进一步加剧了中小微企业融资的发展困境。因此，对处于产业链底端的中小微企业来说，2020年是艰难的一年，企业的生存受到严峻的考验。中小微企业的生存与发展离不开融资，因此积极地探索和努力解决小微个体企业融资难的问题，已经发展成为当前新形势下我国的经济生存与发展不可或缺的一部分。

[关键词] 融资困境;小微企业;对策

1      选题背景及研究意义

1.1   选题背景

中国小微企业包括四大产业，分别是个体企业、家族企业、小型企业和微型企业。小微企业在改善国民生活、提高就业率和促进国家科技产业创新等方面起着重要作用，小微企业主要是国家保障和支持的，它促进了国民经济健康稳定的发展，提高了国民的就业率，是社会稳定的主要社会经济力量。依据我国工业部和信息部的统计，小微企业的数量占据了全国企业总量的90%，全国工业总产值的60%来源于小微企业，全国税收收入的一半来源于小微企业，使我国80%的就业人口的就业难问题从根本上得到了有效解决。自从中国的社会主义市场经济正式成立，就出现了市场经济发展不健全，社会资本信用体系发展环境不良，企业自身的发展不成熟等诸多问题，束缚小微企业健康发展最重要的两个因素是小微企业融资难和融资昂贵。

1.2   研究意义

在企业日常经营期间，资金供应链的断裂会使大多数小微企业面临生存困境，会对我国的经济健康发展产生不利的影响，所以为小微企业解决融资问题成为亟待解决的必要课题。小微企业作为社会主义市场经济中最积极的参与者，已经逐渐成为金融机构盈利的主要来源之一，而大中型企业的实际利润贡献度却在慢慢减弱。因此对小微企业进行融资难问题的深入研究和分析，不只是小微企业发展所必要，更是金融机构为实现可持续发展的迫切需求。

2      小微企业融资基本理论

2.1   小微企业的界定

小型企业必须同时具备且满足以下两个基本条件：一是从业的员工总数必须界于20人和300人之间;二是营业收益总额必需在300万元和2 000万元之间。而微型的民营企业只需要达到以下两个基本条件之一就可以，即从业员工的总数必须小于20人或者停止营业总收益须小于300万元。小微企业的特点：（1）规模小。（2）数量大。（3）分布行业广。

2.2   小微企业的融资需求特点

2.2.1   融资时期短

目前，我国小微融资企业的生产和融资主要方式是短周期的融资。一是由于小微企业的生产和经营规模较小，每次所需投入的资金量相对较少，如果短期融资能够有效地缓解局面，小微融资企业短期所面临的生产和资金问题就完全可以自己动手解决;二是由于财务管理和经营能力对小微企业的制约，没有对小微企业可持续发展的明确的目标和规划。为了原材料的采购、应付账款的支付和发放员工工资是进行短期融资的主要原因，从而有效解决小微企业在生产和发展过程中的临时融资困难问题。这些决定性因素的影响使得小微企业的整个融资周期非常短。

2.2.2   频繁的融资需求

变动频繁和强烈是企业的生产经营特点，由于企业的规模小，总体来说对资金的需求不是很大。因为小微个体企业的实际生产经营规模小，宏观经济的形势和市场波动的直接影响会对小微个体企业的实际生产经营和发展产生一定的作用，容易导致企业受到宏观社会主义和市场经济形势波动的直接影响。因此小微融资周期和金额都比较小，它们融资大多数是为了维持小微民营企业的日常经营运转，而不是为了长期地维持战略性经济发展，同时又因为它们匮乏的资金积累，所以频繁的融资需求对小微企业来说同样需要。

2.3   小微企业的重要性

2.3.1   小微企业可以减轻社会就业压力问题

小微企业具有适应国内和外部环境变化的能力，它的启动资金较小，运作方式灵活，这也是小微经营企业如何保持高素质就业机会的重要因素。我国新增的就业人数大约70%都是小微企业实现的。

2.3.2   小微企业是拉动和促进国民经济持续健康增长的重要力量

改革开放以来，小微企业发展迅速，年产值占比大约20%。最新报道显示，除小微企业之外，其他类型企业只占了1%。小微企业覆盖了国民经济中绝大部分的行业，已发展成了我国社会主义实体经济的重要组成部分。

2.3.3  小微企业是加快推进国家科技产业创新的重要内生动力和创新源泉

小微企业是国民经济技术创新的重要载体和力量，它完全取代了我国传统的所有制和劳动密集型所有制企业的实体经济发展优势和模式。在其创新的过程中，小微民营企业经营灵活、勇于大胆冒险、办事高效的基本特点直接决定了其创新和技术更新等方面的效率更高。现逐渐发展成为利用科技推动企业进入社会提高生产力的“实验田”。

3      小微企业融资难的阐述

3.1   从自身层面分析

融资过程中的企业声誉对小微企业起着关键作用，而我国中小企业的信用水平较低。小微企业信誉缺失，如企业的财务信誉、消费信誉、商业服务信誉、银行信誉、档案记录等。一些信誉较差的小微企业，主要表现为债务人逃债、恶意逼迫企业撤资、运行空壳企业、暂停使用银行债权、披露虚假的广告、虚假的企业财务报告，导致信贷资金流失严重，信贷资金的流失使小微企业的整体信贷水平受到了巨大影响。目前，小微企业资本主要来自银行，其获得银行贷款的能力受小微企业信贷能力的影响，制约着中小企业的发展。信用缺失是关键因素，它给融资交易带来诸多不便。

3.2   从金融层面分析

我国大型的金融机构主要是面向大型国有企业或其他大型民营企业。银行的融资业务模式与小微民营企业的资金需求不匹配。就银行而言，银行往往是以盈利为目的的商业企业，每一笔业务都要充分考虑利润的问题，小企业的贷款份额小，大企业贷款的份额大。与大企业相比，小微个体企业的实际偿还负债能力和生产经营管理对成本的要求都明显弱于大个体企业，在需要支付一定的时间和成本的情况，小微个体企业的贷存比优势不大。因此目前我国商业投资银行的贷款主要偏向于大企业。在商业投资银行贷款额度缩紧时，小微企业可能首当其冲受到不良后果的严重影响。

3.3   从政府层面分析

政府没有为小微个体企业的健康发展提供相关的基本法律和政策保障。虽然一些地方政府已经出台了一系列的扶持个体经营企业发展和解决融资困难问题的优惠政策，但大部分的政策都主要是针对一些国有大中型个体经营企业自身制定的，对小微个体经营企业的扶持和关注明显存在不足。此外，由于地方政府对小企业扶持的政策对小微个体经营企业的法律要求相对较高，这些扶持对小微企业无疑是杯水车薪，不能帮助企业取得更好的社会经济效益。同时，小微企业缺乏统一权威的政策和法律保障，即缺乏规范完善的民间融资、担保金融机构、企业信用等金融服务方面的相关法律。这些不完善的政策和扶持在某种程度上对小微企业的发展有着一些影响。

4      解决小微企业融资问题的对策

4.1   企业自身方面

我国小微企业普遍存在着管理混乱、会计信息不对称等结构性问题，直接威胁着小微企业的正常生存和健康发展。中小微个体企业的经营者必须进一步提高自身的管理水平，完善个体经营企业自身的会计信息公开披露系统，建立规范的会计信息公开披露管理制度，力求最终达到商业银行规定要求的信用水平，完善中小企业信息的结构和表现形式，政府部门可以通过帮助小微个体企业自行建立正式的财务会计制度，依靠其法律的约束，提高中小企业内部总经理和员工的企业信用服务水平。中小企业首先必须要通过努力提高自己母公司的中小企业信誉和其在社会的地位，得到国际社会和其他金融机构的认可。

4.2   金融机构方面

银行的信贷机制主要面向国有企业或者其他大型企业，很少有针对小微企业的金融产品，降低了双方合作的可能性。针对小微企业自身需求的特点，银行应为小微企业添加适合的金融产品，精简信贷程序，为发展提供持续的财政支持。

小企业大多是民营企业，信息的透明度比较低，因此小微企业财务申报信息的失真极其严重，金融机构往往无法及时得到正确的小微企业信用财务申报信息，金融机构得不到正确的小微企业信誉资料，就无法对小微企业进行信用评估放贷。因此金融机构要完善法律规定和小微企业征信条例，并且在征信条例中要明确征信的方法、途径和所适用的范围。建立健全的小微企业信用等级的评定，并且进行科学有效的管理，保证征信系统的有效性。

4.3   政府角度方面

要进一步调整小微企业进入政策性证券市场的条件和门槛，政府部门要积极地推动小微实体企业证券市场发展相关优惠政策的出台和落实。在政策上鼓励小微企业创新和探索开发新的政策性融资银行业务渠道和金融服务手段，技术上可以帮助小微实体企业培养高素质的会计管理人才，规范和执行国家统一的会计制度;政策上加强对小微企业的实体经济发展和金融的支持，适度地减税，鼓励和投资小微实体企业的发展，大力发展新型政策性小微实体企业的融资贷款银行，扩大对资本市场开放，开展多层次的金融改革;在金融政策上可以支持银行建立小微实体企業信用等级担保的机构，建立小微实体企业信用水平等级评价的机构，政策性银行通过收集小微信息评估企业的实际信用水平，最大限度地改善和解决银企之间的服务和信息不对称的问题。

主要参考文献

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