张楠

[摘    要] 从我国证券市场开放以来，上市公司会计舞弊的相关丑闻发生频率逐日上升，会计舞弊现象不仅阻碍国家经济高速发展，严重扰乱资本市场的市场秩序，更是打击了中小投资者投资的信心。文章以被称为“创业板上市公司造假第一股”的万福生科为例，对万福生科公司会计舞弊手段、原因进行详细分析，从而得出启示，引发社会公众和资本市场对上市公司会计舞弊的深思，同时也为上市公司遵纪经营敲响警钟。

[关键词] 万福生科;会计舞弊;财务造假;启示

0      引    言

上市公司的会计舞弊行为给资本市场带来了非常恶劣的影响，损害股东权益，打乱了经济市场发展的正常运转，给社会发展带来巨大损失。本文通过对万福生科财务舞弊案例的研究分析，探究其造假背后的动因及手段，从而为整个资本市场上市公司现状提出研究范本，引发上市公司对舞弊的深思。同时提出财务舞弊的治理途径和启示，为研究企业舞弊提供基础。

1      “万福生科”会计舞弊案例分析

2012年8月，上市不久的万福生科接受当地证监会例行检查时，发现企业财务部门账目存在问题，该企业财务往来账目竟多达三套，从此，证监局开始对万福生科财务问题提高了关注度。同年9月，证监会向上级部门汇报情况，经审批后，对万福生科正式发出立案调查书，开始对万福生科开展全面调查。

随着万福生科股价暴跌，证监局对万福生科股票做出长达一个月的停牌公告。10月底，万福生科承认为了实现公司股票价格上涨，增加企业市值，公司曾长时间对财务数据进行造假，在上市前曾虚增收入7.4亿元，夸大营业利润近2亿元之多。随后，公司又向社会公众发布道歉声明，希望得到投资者原谅。

万福生科此次会计舞弊事件企业处理态度不积极且涉及时间长、涉案金额巨大、涉及地区广，对该地经济产生严重影响。经过证监局与上级部门一致决定，做出对万福生科及相关服务机构（保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所、法律服务单位湖南博鳌律师事务所）处罚的决定。

2      “万福生科”会计舞弊案例手段分析

萬福生科会计舞弊案件所涉及的涉案地区广、金额巨大，对资本市场运行产生了严重的负面影响。万福生科舞弊案反映了公司高层对财务造假现象的错误态度，导致最终产生如此大的经济损失，本文认为其主要的会计舞弊手段如下。

2.1   虚构交易客户和交易合同

万福生科在其公司2012年的企业年报中虚构了大量的往来客户交易信息，增加了收入大幅增加数据的真实性，从而蒙蔽投资者。在其年报中所展示的销售业绩排名前五的客户中，只有有关湘盈粮油的财务数据是真实存在的，其他交易方和大额交易行为均为虚构所得。此外，万福生科在虚构客户和虚构合同方面的造假流程十分完备，不仅虚构了交易发票，往来合同，往来运输单和各类发票都一一存在，让造假变成一条证据齐全的产业链，财务数据严重偏离经营事实。

2.2   虚增营业收入和预付账款

万福生科除了虚构交易客户和交易合同，还通过虚增营业收入和预付账款的方式增强数据可靠度，还能增加企业经营利润，而营业收入和预付账款的虚构又具有很大的隐蔽性，使投资者难以发现其中的奥秘。万福生科主要经营优质米和麦芽糖浆，而这两种产品的销量并不景气，其虚增幅度高达4倍以上。此外，万福生科对其明星产品麦芽精进行的财务造假幅度更大，凭空增加了产品约100多倍的营业数额。该企业同时对交易客户、交易合同、营业收入和预收账款数据进行编造，使造假更为真实。关于预付账款，万福生科将实际仅有的0.2亿的预付账款增加至1.2亿，而后是否真实支付也无从得知。根据调查结果显示，其多半部分资金都存入了自己账户。

2.3   虚增在建工程

在上面两种造假手段的基础上，万福生科为了将虚构的资金流动起来，便开始虚构在建工程，将收入金额转为在建工程，再通过工程耗费和工程折旧将利润消耗，使得资金真实去向无处可寻。2012年的污水处理项目，万福生科将真实账面价值201.2万的工程虚构为4 200万，而在2011和2012年的年报对于在建工程的数据展示也存在诸多矛盾，工程项目前后期不一致和金额去向的混乱，让投资者和监管机构对此提出质疑。

2.4   隐瞒公司重大经营事项

万福生科在运营过程中出现重大事项变动并未及时向社会公众予以公布，其曾在2012年米类生产线停工近3个月时，对外虚假宣称停工原因是降雨导致计划性停产，而真实原因是采购源头出现质量问题。事项变动发生后，万福生科并未作出业绩预告或重大经营事项变动通知，带来的经济损失也绝口不提，一味想要隐瞒公司重要经营事项，使得被披露后引发投资者不满。

3      “万福生科”会计舞弊案例原因分析

3.1   内部原因

企业之所以进行会计舞弊，最主要的原因是利益驱使，追逐利益本为企业经营的目的，但违反国家政策，放弃从业道德来追求企业巨额利润的行为却背离了企业创立时的初衷。虽然该企业一直将“做承担责任的诚信企业，让社会放心”的口号挂在嘴上，但私下却公然违背企业经营文化，进行大面积财务造假。为了上市和牟利，不惜损害投资者利益，不惜放弃长远发展机会，将自己推向退市风险的边缘，被资本市场判处“死刑”。

（1）内部控制制度不健全。万福生科一人独大的不平衡企业经营结构必然导致企业内部控制制度不健全，董事长及其妻子所持公司59.98%的股份，而除此之外所有其他个人所持有股份份额单独均不超过总额的5%，公司治理结构扭曲，缺少股权制衡，便于董事长及其妻子谋取私利。在这样扭曲的治理结构下，公司所有权与控制权、执行权三权集聚一身，内部控制制度也难以正常运转，无法发挥应有的作用，企业整体内部管理趋于混乱，最终会导致会计舞弊的发生。

（2）会计人员缺乏职业道德。会计从业人员从业的首要条件即为有坚持遵守职业道德的勇气和决心，将诚信贯穿从业生涯的始终，不管是出于自身利益驱使，还是处于难以违抗上级管理者的命令，财务造假均是会计从业人员执业的最后防线，缺乏职业道德、违反职业法规对于会计从业人员来说都是致命的。在万福生科会计舞弊案件中，会计人员一味听从公司管理者的要求，却忽视自己的基本职业要求，最终将自己和公司的前程葬送在自己的手中。

3.2   外部原因

（1）中介机构服务水平低。作为万福生科企业上市保荐机构的平安证券和作为企业审计机构的中磊会计师事务所一味追求服务费用，想要协助企业完成工作目标顺利上市从中获取大额服务佣金，发现问题不及时制止，并且对其造假进行协同帮助。面对这种造假的态度，最终万福生科导致会计舞弊案例的发生。

（2）处罚力度小。我国会计舞弊现象频发的主要原因，仍然是执法机关做出的处罚力度不足，让企业认为进行舞弊付出的代价低，对各种违规行为的处罚力度不够严格，使得企业漠视行业准则，敢于冒风险来追逐利益。在万福生科会计舞弊案中，即便该公司舞弊手段众多，造假数额庞大，最终不过是遭到罚款30万元的惩罚，处罚力度小，使企业在开始舞弊时认为被发现也仅30万元的损失罢了，处罚与其造假获取的利润相比相差甚远，因此进行造假也不怕被发现，导致我国上市公司会计舞弊事件频发。

4      “万福生科”会计舞弊案的启示

4.1   加强对会计行业的监督

会计监督是会计的基本职能之一，会计监督能够有效保证会计信息的真实可靠、预防企业对会计信息进行造假，增强对会计行业的会计监督是保证上市公司企业财务数据真实有效的重要一步，会计监督是为保证财务数据质量、预防财务数据虚假而对会计部门工作进行的一系列的监督。会计监督的质量和高效进行对于完善公司治理结构有着十分重要的意义，对于遏制企业数据造假有着重要作用。加强对会计行业的监督力度，可以对企业不法行为产生震慑作用，有助于达到遏制会计舞弊行为。

4.2   加大惩治造假力度

我国上市公司之所以频发会计舞弊事件，惩治造假力度小是重要原因之一，因此，要加大惩治造假力度，提高不法行为的违规成本，提高违规代价，使违规成本远高于违规所带来的收益水平，从源头上遏制会计舞弊行为的再次发生。与国外惩治力度相比，我国目前执法部门对于会计舞弊案件的处罚力度仍然很低，例如此次万福生科会计舞弊案，给社会带来如此恶劣的影响，却只收到来自执法部门30万元的罚单，很难对其他企业起到威慑作用。

4.3   健全内部控制机制

健全上市公司的内部控制制度，关系到经济市场的有序运转和上市公司的长期发展，而在被揭露出的种种会计舞弊现象中，各公司在内部控制机制上都有着不可小觑的漏洞。因此，要治理会计舞弊事件，必须要从健全企业内被控制机制入手，结合自身发展规模对企业管理结构做出调整，明确权责划分，完善企业治理结构，促进上市公司健康长远发展。

4.4   加强会计职业道德建设

我国目前的会计职业道德建设还仍不足，从会计人员步入会计生活開始，仅仅在课程学习中有微小部分的学习，在进入职场后也缺少相应的职业道德教育培训，而更偏向专业水平的提升，但任何职业技术水平都应建立在职业道德建设的基础之上，否则，对企业财务数据的有效性和企业决策的依据都会产生负面效果。由此可见，加强会计职业道德建设是一个十分迫切的任务，我们应从学生抓起，从源头开展职业道德培训，让诚信贯穿整个职业过程;其次，对于已经从业的执业人员，应将道德教育加入继续教育的培训和测试中，不断加深对于职业道德的新思想，使会计诚信深入人心。企业还应建立良好的公司环境，对员工按期进行职业道德培训。此外，企业在员工录用时应在录取条件中加入职业道德要求的内容，增加企业员工整体职业素养水平。

主要参考文献

[1]肯兰.上市公司财务造假动机及手法分析——以万福生科为例[J].中国市场，2016（3）.

[2]朱登盈.我国上市公司财务造假问题研究[D].北京：财政部财政科学研究所，2014.

[3]穆大常.会计造假的剖析和治理对策[J].经济经纬，2004（4）.

[4]韦秀仙.上市公司会计造假原因分析[J].社会科学家，2015（1）.