宋甜甜 湖北经济学院

一、引言

为了满足中小企业差异化需求，合理分配监管资源，同时有效降低投资者的信息收集成本，新三板市场实行了分层制度，将所有的挂牌公司划分为创新层与基础层。与基础层公司相比，作为新三板市场中起引导作用的创新层公司，在信息披露及规范性方面，监管机构提出了更高的要求。创新层公司在盈利能力、成长性以及市场认可三个方面总体上是要优于基础层公司的。因此创新层公司所展现的财务问题能够代表新三板市场挂牌企业中普遍存在的财务问题。本文通过搜集2019 年度全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）发放给创新层公司的49 份年报问询函，对全部49 份年报问询函中所呈现的财务问题进行分类整理，通过集中研究这些创新层企业所存在的财务及管理方面的问题，提出规范企业管理、解决财务问题、提高会计信息质量的可行性对策及建议。

二、新三板挂牌企业存在的财务问题

通过对全国中小企业股份转让系统中49 家创新层公司的问询函数据进行统计，将新三板挂牌企业存在的财务问题归结为财务数据真实性、关联方交易、资产减值及坏账准备、会计处理合规性、信息披露及持续经营这六个方面。

（一）财务数据真实性

财务数据直接反映企业的经营成果和运营状况，财务数据的真实性是对会计信息质量的基本要求之一，企业的经营管理决策是建立在真实的财务数据之上。……