袁 康 唐 峰

金融科技(Fintech)是指通过科技工具的变革推动金融体系的创新，形成对金融市场和金融服务供给产生重大影响的新业务模式、新技术应用、新产品服务(1)Financial Stability Board,“Financial Stability Implications from Fintech: Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities’ Attention”, 27 June, 2017, https://www.fsb.org/wp-content/uploads/R270617.pdf.。作为金融和科技的有机结合，除了传统金融机构自身的技术研发创新，具备科技优势且不断渗透到金融业务中的金融科技公司也是金融科技应用生态的重要主体。囿于金融科技的业务创新性和体系复杂性，当前监管的关注点主要集中在金融科技的应用过程(2)当前针对金融科技的监管共识为：注重对金融科技的调适性和包容性监管，注重规则监管与原则监管的相机适用，在平衡安全与效率的基础上，运用监管沙箱防范创新风险，运用穿透式监管防范业务风险，运用监管科技提升监管能力。参见杨松、张永亮：《金融科技监管的路径转换与中国选择》，《法学》2017年第8期；Mark Fenwick, Wulf A.Kaal, and Erik P.M.Vermeulen，“Regulation Tomorrow: What Happens When Technology is Faster than the Law，”American University Business Law Review.2016(6), p.561; 杨东：《防范金融科技带来的金融风险》，《红旗文稿》2017年第16期。，针对金融科技公司这类新兴主体的规制体系尚未建立(3)中国银保监会在2019年12月30日发文要求“研究制定金融科技公司监管制度”。参见《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，银保监发〔2019〕52号。。随着金融科技公司的日益活跃和不断扩张，从风险防范的角度对金融科技公司实施市场准入和日常监管已殊为必要(4)刘绪光、肖翔：《金融科技影响金融市场的路径、方式及应对策略》，《金融发展研究》2019年第12期。。本文旨在结合金融科技公司的发展趋势和风险特征，探讨其监管体系、原则、框架和方法，并提出构建我国金融科技公司监管的对策方案和制度建议。……