任路生（黑龙江省农垦绥化管理局）

经管负债是指把握负债的资产增值属性，经营负债，使之产生更大效益；把握负债的债务偿还属性，经管负债，避免产生重大风险。公司负债是个庞杂的体系，欲精准经管负债，必须对负债有精准的分析。因此，各农场公司，要注重通过精准分析实现精准经管，推动农场公司高质量发展。

一、精准核算负债数据，奠定精准经管负债的基础

负债数据真实，负债分析才能符合实际。分析符合实际，实施的精准经管才可能对症有效。当前，各农场公司精准核算负债要注意以下四个问题。

1. 负债核算要真实。要按照国家有关法规、集团有关制度的要求，将该纳入账内核算的负债如实纳入账内核算，该剔除的负债如实剔除。不能将应纳入当期核算的应付工资、应付工程款等应付款项放在账外。也不能将经过清理确认不需要或者无法支付的呆死负债滞留在账内。不能将不属于当期收入的跨期租金、土地承包费不作为负债核算，也不能不冲减已经交付产品的应付账款。

2. 负债核算要及时。要按照国家有关法规、集团有关制度的要求，把握权责发生制原则，及时进行负债核算。不能因为农场公司经营一年为一个周期，对每个月的核算就不“叫真”，该计提的应交税金、应交社会保险费不及时计提。

3. 负债核算要规范。要按照《企业会计准则》的要求，设立并真实核算负债相关的各级科目。不能用应收账款科目，核算经营业务的收支，不能将各级次科目随意调整，不能随意调整会计科目核算口径，不能随意合并、拆分负债科目。

4. 负债分析要注意特点。农场公司作为国有农业子公司，在负债上有其显著特点。如：土地承包费一次收取，每月按比例纳入主营业务收入。土地承包费上年末前预收，还是本年初预收，对农场公司相关指标影响很大。农场公司因享受国家惠农政策相对较多，递延收益相对比其他公司要多，年度间波动亦比较大。还有向集团总公司缴纳利润，本年决算前上交还是下年初上交，对农场公司相关指标影响同样很大。这些情况，在分析时都要特别注意。

二、精准区分负债成因，优化精准经管负债的对策

负债成因区分精准，负债分析才能精准对症。分析精准对症，实施的精准经管才可能有的放矢。各农场公司按成因可以将负债分为以下三类。

1. 经营性负债。即伴随公司经营性活动而产生的负债。包括应付工资、应付货款等应付款项，应交税金、应交社会保险费等应交款项，预收货款、预收土地承包费等预收款项。

经营性负债增加，正常情况下，反映的是公司生产经营规模扩大，产品竞争能力增强。非正常情况下，反映的是公司现金流量的“吃紧”。经营性负债减少，正常情况下，反映的是公司现金流量“宽松”。非正常情况下，反映的是公司生产经营规模萎缩，产品竞争能力削弱。

经管经营性负债比较复杂，要逐项仔细分析、动态跟踪分析，对症施策，切不可主官臆断，草率盲目行事。

2. 分配性负债。即伴随公司的盈利而产生的负债。包括应付股利、应付上缴母公司利润和应交所得税等。

分配性负债增加，正常情况下，反映的是公司经营效益的提高。非正常情况下，可能是母公司下达上缴利润指标提高。分配性负债减少，正常情况下，反映的是公司及时兑付了分配性负债。非正常情况下，反映的是公司经营效益下滑。

经管分配性负债，主要是在提高公司经营水平，提高盈利能力上下功夫。

3. 融资性负债。即公司在筹资过程中有意识、主动增加的负债。包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等。

融资性负债增加，正常情况下，反映的是公司负债经营能力提高，经营规模扩大，建设投资增加。非正常情况下，反映的是公司资金状况紧张，靠举债度日。融资性负债减少，正常情况下，反映的是公司偿还负债能力提高，及时归还了负债及利息。非正常情况下，反映的是公司信誉下降，举债困难。

经管融资性负债是农场公司经管负债的重中之重。要充分论证融资的必要性和风险性，还要优化融资渠道，力争融资成本相对比较低，融资周期与公司资金需求与供给周期尽可能高度吻合。融资数额大、周期长的，还要制定风险防范预案。

三、精准把握负债特性，提升精准经管负债的精度

负债特性把握精准，负债分析才能不出差池。分析不出差池，实施的精准经管才可能百发百中。各农场公司按照负债的特性可采用以下三种分类方法。

1. 把握负债期限特性，将负债分为流动负债和长期负债。流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税金和一年内到期的长期借款等。流动负债使用周期短，偿还时间紧，财务风险高。经管流动负债的关键在于提高流动负债的使用效率，绝对不能用短期贷款进行长期投资、非经营性投资。经管流动负债的难点在于及时筹措偿还流动负债所需的资金或能够及时变现的等价物。

长期负债是指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的债务。包括长期借款、长期应付款等。长期负债使用周期长，波动风险小，财务负担相对重。经管长期负债的关键在于选择投资回报率高的项目。经管长期负债的难点在于对投资项目建成后市场、效益的准确判断。

2. 把握负债成本特性，将负债分为有息负债和无息负债。有息负债是指需要公司支付利息的债务。一般情况下，融资性负债都是有息负债。此外，应付票据、应付账款、其他应付款，有约定也可能成为有息负债。经管有息负债的关键是保证公司及时偿还有息负债的本息，避免产生违约，交纳滞纳金，加重公司负担，影响公司再贷款。

无息负债是指无需公司支付利息的债务。一般分配性负债是无息负债。经营性负债中应付工资、预收土地承包费、递延收益等为无息负债，应付票据、应付账款、其他应付款，没有支付利息的约定也是无息负债。经管无息负债要区分公司内外。经管公司外部产生的无息负债，关键是巩固、提高公司的竞争优势，以争取更多的无息负债。经管公司内部产生的无息负债，不能掉以轻心，要统筹兼顾，防止拣芝麻丢西瓜。如不及时兑付员工工资，影响员工积极性，影响公司凝聚力。

3. 把握负债偿还特性，将负债分为货币偿还负债和非货币偿还负债。货币偿还负债是指需要公司通过货币偿还的负债。包括融资性负债、应付税金、应付工资等。经管货币偿还负债的基本方法是制定各关键时点的现金流量表。通过增收节支，使货币偿还负债在偿还时点有资金作保证。

非货币偿还负债是不需要公司通过货币偿还的负债。主要是预收账款、预收土地承包费、递延收益等。经管预收账款的重点是依据供货合同组织生产，及时保质保量交货。注意事项是签订的供货数量，不能超过公司在合同期限时段的极限供货能力，防止违约。经管预收土地承包费的重点是妥善处理农场公司与家庭农场的土地收益平衡分配，防止偏向一方损害一方。注意事项是要严格履行相关规定程序，防止引发不稳定。经管递延收益的重点是充分掌握国家惠农政策，积极争取政策，防止不作为。