钱咏梅

摘要：经过多年发展，我国担保行业逐步发展壮大，在盘活市场经济，激发企业内生性发展动力等诸多方面发挥着重大作用。基于这种实际，文章以擔保行业作为研究对象，全面梳理其发展现状，从多个维度出发，对担保行业未来发展方向进行系统化探讨，促进相关从业人员思想观念的有效转变，为后续相关实践工作的开展奠定坚实基础。

关键词：担保行业;发展现状;未来趋势

引言

社会主义市场经济体系的不断完善，使得中小企业获得了更多的发展空间，从相关部门公布的统计数量来看，截止到2018年12月底，我国中小企业数量高达2930万，占全国企业总量的95%。中小企业数量的增长，在扩大实体经济体量的同时，也增加了企业自身的融资难度。为了有效环节中小企业的资金压力，解决融资难题，政府出台一系列政策法规，对担保行为进行规范，维护担保行业正常的运行秩序。经过多年发展，我国担保行业逐步成熟，累积为527万中小企业提供担保，担保业已成为企业融资的有效渠道。文章从多个角度出发，全面梳理担保行业的发展现状，明确行业生态，结合实际，逐步梳理其未来发展趋势。

一、担保行业发展现状

对担保行业发展现状的全面梳理，有助于在思维层面形成系统全面的认知，明确担保行业在机构设置、业务种类、风险防范能力方面的特点，为担保行业未来发展方向的分析提供了必要的参考，提升了分析的可靠性。

（一）担保机构与行业多元化

担保是在法律框架，特定债权人为了保证自身的合法权益，以第三人信用或者特定资产来督促债务人履行债务的制度机制。随着我国市场经济的发展，中小企业数量的不断增加，融资难度扩大，为了解决中小企业融资问题，我国政府尝试进行担保体系建设，例如2000年，国务院出台相关政策，对中小企业担保机制进行顶层设计，对信用担保提供了更为细致明确的要求[1]。我国在很长的一段时间内，受到计划经济的影响，市场因素活跃度较低，资本市场长期得不到重视，资本交易成本较高，并且风险较大，这些情况的出现，导致资本市场对于担保有着较为旺盛的需求。担保行业在发展的过程中，行业规模体量不断增加，结构与业务多元化。在社会主义市场经济快速发展的背景下，仅仅依靠政府财政无法解决企业发展过程中面临的融资难题，为了适应这种情况，化解资本市场风险，实体经济对于担保需求逐步增加，担保机构的数量稳步增加，越来越多的社会资本开始进入担保领域，使得担保行业的资金来源日益丰富。从相关部门公布的统计数据来看，担保行业中社会资本的比重上升到78%，社会资本的涌入，在很大程度上催生了担保结构运行模式的多元化，形成了有限责任公司、担保基金以及互助基金等多种担保方式，满足不同企业的融资需求。同时担保结构的目的也呈现出一定的多元化，有些担保企业其以互助发展为目的，有些担保结构则注重回报收益。

（二）担保结构风险防范能力得到提升

在担保结构业务、资金多元化的基础上，各个担保机构的市场风险评估以及应对能力得到提升，形成事前、事中以及事后系统化管理机制。加之担保机构在运营管理环节，对于资本风险防范的重视度较高，采取切实有效的措施，进行风险管控，并借助于信用状态评估、反担保等举措，有效应对各类风险。担保机构在事中风险防范的过程中，通过系统化的管理手段，有效管控各类风险。事后风险防范则主要通过债券追偿等方式，来降低担保机构的损失，将损失控制在可以承受的范围之内，保证整个担保行业发展水平[2]。同时由于担保机构业务种类、资本构成的多元化，使得担保结构的资金总量较为充足，担保能力不断提升，担保责任额与担保资金比例逐步降低，资本市场风险得到有效控制。

（三）担保机构业务类型多样化

尽管我国担保业务类型出现多样化的趋势，但是融资信用担保的占比仍旧较大，是目前我国担保机构的主要业务类型。担保行业主流担保业务开展的主要目的在于承载国家发展政策，例如为满足房地产企业发展，要去鼓励中小型房地产企业的健康发展，担保结构提供房地产建设贷款担保，从而提升融资质效，推动房地产贷款工作的有序开展。随着担保行业的快速发展，担保结构在业务项目制定的过程中，逐步转变思路，将个人作为目标客户，进行相应的担保服务。形成多元化的担保机制[3]。例如针对个人消费的消费担保、房屋贷款担保等，激发消费活力，为国家经济的发展注入新的活力。

（四）商业担保机构发展迅猛

商业担保公司由企业或者个人出资，具有完整的企业法人资格，其以盈利作为主要目的，对各个企业提供必要的担保服务。从公司组成来看，商业担保公司大致可以划分为国有控股以及民营两种，目前商业担保结构在担保行业中比重较大，是主流的担保方式，根据担保的方式，可以划分为政府主导型担保、互助型担保以及担保公司三种类型，三种担保机构互为补充，较好地满足了现阶段中小企业以及消费者个人的融资需求，在防范资本市场风险的基础上，盘活经济，优化资源配置。从我国中小微企业融资难、融资贵问题看，这是结构性问题，而非周期性，主要原因是金融供给结构不合理。首先，金融服务机构有限。大型银行在金融市场和业务中所占份额较重，这些机构大多倾向于为大型企业和小部分优质中型企业提供资金，真正为中小微企业服务的中小银行、社区银行、金融机构数量偏少。其次，金融供给渠道单一。中小微企业的融资渠道主要来自以银行为主导的间接融资，目前直接融资在社会融资总额中所占份额较少。最后，金融供给模式未能形成合力。除银行以外，国家和地方政府每年都有专项的财政资金用于扶持中小微企业，然而能获得这些补贴的企业非常有限，特别是在经济下行期，这些资金显得杯水车薪，远远不能满足广大中小微企业的资金需求。而融资担保机构通过为企业承担担保责任向金融机构实施借贷，为地方企业发展提供资金和信用上的担保，解决中小企业在生产经营过程中遇到的暂时资金困难，增强中小企业的竞争能力，促进地方中小企业健康发展，从而有效地解决了中小微企业融资难、融资贵的问题。

二、担保行业未来发展方向

结合现阶段担保行业发展的实际，统筹分析市场经济环境下，中小企業融资的相关要求，完整梳理担保行业未来发展趋势，从而为相关工作的开展提供方向性指导，促进担保行业健康快速发展。

（一）一体化联盟趋势十分明显

社会主义市场经济体量的扩大，中小企业数量的增加以及担保行业的快速发展，使得我国担保行业表现出明显的一体化联盟趋势。一体化联盟是指担保结构提供的各项担保业务，涵盖了实体经济的上中下游企业，形成以担保机构为基础，金融机构为核心，会计师事务所等机构为支撑的融资平台，形成一个完整的融资链条，大大降低中小企业融资难度，有效防范资本市场风险。一体化联盟的建立健全，使得信用共享机制得以完善，中小企业信用评级机制得以更好地发挥自身的作用，实现对中小企业的全面评估，为风险的事前防范控制提供了极大的裨益[4]。在一体化联盟的影响下，中小企业贷款审批流程得以简化，审批周期得到控制，交易成本被压缩，对于中小企业而言有着极大的现实作用。

（二）房地产证券以及担保房地产债券体量扩大

2008年，美国爆发次贷危机，在这一背景下，房地产证券以及担保房地产证券的合理性受到一定的质疑，这种情况如果得不到有效解决，将会大大影响房地产企业的融资效率。但是从实际情况来看，房地产债券以及担保房地产债券自身并不存在缺陷，尽管其风险较大，但是从经济发展角度以及收益角度来看，二者仍有着较好的发展前景[5]。经过多年发展，我国在资本市场建设以及完善的过程中，将资产的债券化作为主要手段，因此担保企业在发展的过程中，应当将资产证券化作为切入点，有计划、有目的地将存量房地产进行证券化处理，以高效配置资金，确保资金的合理高效使用，避免社会资本的浪费。对于担保机构而言，资本市场的风险是客观存在的，因此担保机构在发展过程中，应当注重做好担保业务风险的控制，强调做好金融产品的风险管理，在法律框架内，对金融分析进行降低以及转移，并在这一过程中，对债券信用进行补充以及增强，从而大大降低债券担保出现违约的风险，管控债券发行成本。同时在发展过程中，注重发挥电子商务交易的担保作用，进一步拓展担保行业的规模，形成一种现代化的担保行业运行机制。

（三）准确把握担保市场发展趋势

为扎实做好担保工作，强化担保能力，在整个担保工作开展的过程中，需要着眼于实际，从专业化、精细化的角度出发，准确把握担保市场发展趋势，细化担保的重点。从实际情况来看，根据目前市场的动态来看，有三大类型的担保公司将会从担保公司的大军中异军突起。除了国有政策性担保等资本实力较强的大公司外，一些专注某区域或细分行业的中小型担保机构抗风险能力也较强，并且“专而精”也应成为担保行业重要的发展方向。由于融资性担保业务对于银行授信过度倚赖，所以银担合作的收缩导致不少担保机构受到重创。因此，近年来不少融资性担保机构开始调整业务结构，逐步降低贷款担保业务的占比，推进业务的多元化发展。尽管担保行业的发展持续低迷，但从银监会公布的数据来看，近几年国内担保行业整体在保余额和新增担保规模仍在稳步上升。其中，主要的增长都是来自国有政策性担保机构。

结语

在多种因素的共同作用下，我国担保行业呈现出快速发展的特点，在产业规模、服务质效等方面取得了长足发展，切实满足了中小企业的融资需求。为了进一步发挥担保行业在实体经济发展中的积极作用，本文全面梳理担保行业发展的现状，明确发展脉络，结合现阶段实际，对其发展的未来方向进行全面探讨，以期为后续相关行业发展提供参考。

参考文献

[1]丁同兵.经济新常态背景下基于市场细分的担保风险控制[J].科技经济导刊，2018（01）：97–99.

[2]杨萌茵.我国融资担保行业的发展困境及解决途径[J].首都经济贸易大学，2016（05）：102–103.

[3]任康.中国农业融资担保行业发展研究[J].合作经济与科技，2017（06）：47–48.

[4]魏亢.我国商业性担保公司现状及未来发展建议[J].现代经济信息，2016（15）：31.

[5]张文.经济新常态下的融资担保企业风险防控[J].中国国际财经（中英文），2017（04）：15.