谈铭斐

摘 要 随着上海票据交易所的上线，银行间票据市场取得了快速发展，表现为交易总量逐年攀升、业务规模持续增长、参与主体不断扩大，票据市场日益繁荣。在此背景下，中小商业银行纷纷发力票据市场，以期在票据市场转型发展过程中抢占先机。但中小商业银行在票据业务发展过程中，在与国有股份制大型银行竞争中资金、规模均处于劣势，且存在票据业务整体发展战略不清晰、组织架构不完善、产品缺乏有效整合、绩效考核不到位和市场议价能力弱等诸多不利因素制约，导致中小商业银行在票据业务发展过程中缺乏市场竞争力。笔者曾先后供职国有大型银行和中小商业银行的票据业务部门，对于不同规模的商业银行在市场中的竞争所处的地位有更全面和清晰的认识，在此背景下探讨中小商业银行票据业务的转型发展问题，有重要的理论意义和现实意义。

关键词 中小商业银行 票据 差异化发展

2018年10月8日，上海票据交易所纸电票据交易融合顺利完成，真正实现了纸质票据和电子票据的同场交易，全国统一、安全高效的电子化票据交易平台基本建成，标志着我國票据市场发展进入新时代。在过去票据市场运行体系中，中小商业银行在业务流程中往往充当的是“过桥行”的角色，主要是依赖监管套利在市场中生存。在票交所时代，所有票据交易由线下向线上转移，过去那种依赖监管套利野蛮生长的业务模式将不复存在。那么在票据市场发展的新时期，中小商业银行是否还有必要加大资源投入以大力发展票据业务呢？如果有，中小商业银行又该选择何种发展路径，以便在规模、资金都不具备优势的情况下在与国有股份制商业银行的竞争中胜出呢？本文主要在这些方面进行有益的探讨。

一、票交所时代票据业务在中小商业银行发展中的作用

实体经济的发展是中国票据市场发展的原动力，而金融机构开展的票据贴现与转贴现业务又促进了实体经济的发展，表现在如下3个方面：一是商业银行通过签发票据为实体经济提供支付结算便利，加快企业资金周转，促进商贸流通;二是通过贴现能为企业提供融资进而服务实体经济，票据贴现相比同期限贷款具有成本低廉、方便快捷的优点，可以帮助企业降低融资成本和解决小微企业融资难的问题;三是通过商票保贴、商票贴现等业务模式为企业的商业信用增信，充分发挥核心企业的商业信用，提高商业承兑汇票的流通性，增强企业信用意识并规范信用环境，降低企业的融资成本，更好地促进实体经济健康有序发展。

二、票交所时代中小商业银行票据业务发展存在的问题

票交所的建立，实现了票据交易的电子化、引入了多元化的交易主体、票据交易效率得到了极大的提升，同时业务操作成本和操作风险都得到了有效的控制，监管政策和交易规则趋于统一，原本依赖于区域间市场信息不对称和监管差异寻求套利空间的业务发展模式变得不可持续，对中小商业银行的票据业务经营产生了影响。

（一）票据业务发展定位不清晰

票据业务由于操作灵活、流动性强，规模调控功能显著。商业银行可以通过签发银行承兑汇票吸纳保证金存款，带动存款增长，也可以通过票据交易，调节贷款规模和贷款结构，票据业务在很多时候发挥了“规模调节器”和“资金蓄水池”的作用。中小商业银行在票据业务发展过程中往往注重票据业务的调控职能，而忽视了票据业务作为一项资产业务创造利润的功能，票据的盈利作用和融资能力被严重弱化。同时中小商业银行票据业务发展还缺乏清晰的战略定位，与竞争对手同质化竞争现象较为严重。这就不可避免地造成中小商业银行在票据业务发展过程中的劣势地位，因为中小商业银行在负债成本、客户基础、资产规模等方面与国有大型银行相比都不具备优势。

（二）票据业务职能割裂，未实现一体化管理

在票交所制度下，票据贴现后的主要业务环节全部在票交所系统上进行全流程电子化操作，这将彻底改变原先银行纸质票据的分散经营模式，实现了票据电子化业务操作系统的一体化运作。但中小商业银行受制于人员因素，往往未成立专门的票据业务管理部门，在管理框架上，往往是将承兑和贴现放在公司部管理，而转贴现和回购则放在计财部或者同业部管理，票据业务职能割裂导致业务多头管理，综合营销能力弱化，没有形成系统的票据链式营销，在票据业务管理上无法实现承兑—贴现—转贴现的一体化管理，管理体制无法适应业务发展的需要。

（三）科技水平落后，缺乏统一的业务管理系统

中小商业银行受到自身科技水平的制约，业务系统大都采用外包形式，管理粗放，系统开发与业务发展脱节，突出表现在票据系统仅仅是一个业务审批平台，系统功能弱化，未将风险管理要求纳入系统控制，导致业务风险隐患;二是系统大都采用外包开发形式，各业务系统之间未进行有效整合，系统操作烦琐，统计分析功能弱化，导致业务运行效率偏低，人力成本高，科技对人力的替代效用没有得到充分发挥。

三、中小商业银行票据业务发展路径的选择

中小商业银行在制定本行票据业务发展规划时，一是应明确产品利润中心的定位，通过选择差异化的发展战略，规避与大型商业银行和国有股份制银行的同质化正面竞争，通过差异化的策略打造自身的核心竞争力。二是票据专营部门可以考虑成立直接融资团队，以上下游关系密切的产业链龙头或集团企业为重点，带动产业链的上下游企业使用票据进行贸易结算，特别是需要探索通过商票保贴、贴现等形式支持大型集团公司使用商票进行融资，发挥大型集团的商业信用优势，降低企业融资成本;同时商业银行可以沿集团供应链营销其上下游企业，下沉营销体系，获取由信用风险下沉带来的超额收益。三是票据专营部门应坚持以直贴业务为发展重点，通过简化业务流程、优化业务审批标准化流程，优化客户体验感，增强合作黏性，不断夯实业务发展基础。四是提高产品创新能力，商业银行通过产品组合营销，为企业提供综合化的票据金融服务。五是加强信息系统的建设，将业务管理需求和风险管理要求内置于票据系统的建设中，提升票据业务管理的信息化水平。

（作者单位为赣州银行）

参考文献

[1] 陈伟.城市商业银行票据业务竞争战略研究——以J银行为例[D].南京大学，2016.

[2] 钟俊.中国票据市场：制度与逻辑[M].中国金融出版社，2016.

[3] 汪办兴.票交所运行模式下银行票据业务经营转型前瞻[J].上海立信会计金融学院学报，2017（06）：80-87.