一南

【事件】

近日，多家媒体报道，深圳等地部分国有大行已于近期收紧房地产经营贷（“房抵贷”）的贷款条件，额度有所下调，同时提高个人经营性贷款合规审核门槛，穿透审查企业资金流水。

【点评】

这并不是深圳今年第一次针对房地产经营贷的收紧。

近年来，以个人名下房产为抵押的“房抵贷”，成为小微企业贷款重要的风险缓释手段。尤其深圳等一线城市的房地产市场金融化程度比较高，交易量活跃。很多资金流紧张的小微企业会把房产抵押给银行以获取资金。近几年，线上方式以个人名下的住房提供抵押担保流程越来越便捷，向银行申请用于个人消费、经营等用途的人民币贷款规模也迅速增加。

个人经营性贷款规模的快速扩张也伴随着信贷资金违规流入楼市的风险。今年4月，深圳楼市出现了比较大的波动，有消息称“房抵贷”有部分资金违规流入楼市;还有一些企业在疫情期间申请银行贷款的同时，将低成本贷款资金用于购买结构性存款进行套利。

4月底，五部門通报“房抵贷”买房调查情况。相关部门表示将坚决守住“房住不炒”的红线，压实商业银行责任，严禁信贷资金违规用于购房。之后，深圳房地产监管措施也不断升级，7月15日，房屋抵押合同应通过房地产信息平台进行网签，9月10日深圳打击“假离婚”炒房再出招，建立婚姻信息查询机制，加强住房贷款业务的监督和检查。这些政策举措进一步加快深圳二手房市场的降温。

在供应量增长的背景下，对“房抵贷”的限制或将为刚需释放空间，有助于促进房地产市场的健康发展，有利于深圳楼市继续坚持“房住不炒”。对于金融机构来说，对“房抵贷”资金的严格监管可以有效控制房地产信贷规模的上升速度，降低小微企业杠杆率，保证资金流向实体和企业，确保金融机构的资金安全。