王龙梅，陈宋生，张婉琪

（1.澳门科技大学 商学院，澳门 999078；2.北京理工大学 管理与经济学院，北京 100081）

与国外相较而言，75%的中国上市公司认为，融资约束是限制其发展的重要障碍[1]。居高不下的融资成本不仅会为企业的投资活动、经营活动和创新活动[2]带来不确定性，也辐射和影响了审计行为[3]107[4]，并对审计契约的稳定性产生作用[5]，而事务所与客户的行为受审计契约约束[6]，反之也影响着审计契约的稳定性[7-8]。会计师事务所作为资本市场的看门人，其与客户的关系区别于一般商业关系而具有独特性。事务所和客户的角色定位以及相互关系的内在动因导致了其关系的固化以及重构，并对审计独立性产生深远影响。鉴于此，事务所变更引起的审计关系的重构，会带来不良的市场反应，引发相关利益者的关注[9]。因此，在融资约束的情境下研究事务所变更具有理论和实践意义①笔者访谈了德勤、普华永道、天职国际、致同等多家事务所合伙人，了解到客户因为融资约束而变更前任事务所的情况屡见不鲜，甚至成为某些后任事务所与客户议价的砝码，严重干扰了审计市场的稳定。：一方面，有助于提升作为第三方鉴证的审计监督职能，为更好地理解事务所变更提供经验证据；另一方面，从融资约束的视角对事务所变更展开研究，有助于决策者进一步思考改善融资手段，拓宽融资渠道，避免由融资约束带来不良辐射效应提供借鉴。

上市公司的财务报告需要第三方鉴证并出具审计报告。……