谢璐明

（湖南现代物流职业技术学院 湖南长沙 410131）

管理用资产负债表概述

管理用资产负债表是根据财务管理的特有需求，基于对企业活动的分类，区别于传统的资产负债表形式重新定义指标，把企业的活动分为经营活动和金融活动，经营活动指销售商品、提供劳务等营业活动及与营业活动有关的生产性资产投资活动，主要在产品和要素市场上进行；金融活动指的是筹资活动以及多余资本的利用，主要在资本市场上进行。

管理资产负债表是以公司投入的资本为切入点，因管理目的把应付账款、应收账款、存货等综合考虑，扣除非付息负债对公司资金来源的影响，反映企业某一时点的状况，在投资上的资本总和以及获得总资本的一个报表。管理资产负债表的基于营运资本的概念，近年，国内外对营运资本管理的重视日渐提升。

管理用资产负债表的基本等式为：净经营资产=净负债+所有者权益。左边列示净经营资产、右边列示净负债和股东权益。

管理用资产负债表的股东权益与会计资产负债表相同。

净经营资产也可认为是一个企业的净资产，由经营营运资本和净经营性长期资产组成。“经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债”“净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债”。在实际工作中，净经营资产也可以由“经营性资产-经营性负债=净经营资产”的公式得出。

金融资产实际上是超过生产经营实际需要的投资，能够对金融负债起到一个抵消作用，又被称为“负的金融负债”，因此金融负债-金融资产=净负债。

管理用资产负债表的编制

管理用资产负债表的编制要点是结合每个科目的特征，把会计资产负债表的每个资产都归入经营资产和金融资产、把每个负债都归入经营负债和金融负债。

1.经营资产是指销售商品或提供劳务所涉及的资产。会计资产负债表里应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产等生产经营中产生或使用的通常属于经营资产；长期权益性投资(长期股权投资)属于经营资产)；长期权益性投资的应收股利属于经营资产；其他应收款中扣除应收利息、应收股利的部分属于经营资产

货币资金比较特殊，它本身属于金融资产，但有一部分货币资金是生产经营所必需的。通常有三种处理方式，第一种处理是按照实际要求，如果生产经营使用的货币资金占绝大多数，那么可以将全部货币资金列为经营资产；第二种处理方式是根据行业或者企业的历史平均货币资金占营业收入百分比再结合本期销售收入，计算出经营活动所需的货币资金，定为经营资产，其余部分列为金融资产；第三种处理是生产经营使用的货币资金很少的情况下，随时根据买卖金融工具增减，可以将其全部列为金融资产。

2.金融资产是利用经营活动多余资金进行投资所涉及的资产。由于投资一般会有报酬，所以带有利息的一般属于金融资产，被划分为金融资产的资产所产生的股利和利息也属于金融资产。会计资产负债表上的短期权益性投资、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资、投资性房地产都属于金融资产；其他应收款中的应收利息属于金融资产；短期权益性投资(已经划分为金融项目)形成的应收股利，属于金融资产。

3.经营负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。除金融负债以外的其他所有负债，均属于经营负债，比如应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、预计负债等；长期应付款由于是分期付款买资产，资产一般是用生产经营活动所需，一般划分为经营负债。

4.金融负债是指债务筹资活动所涉及的负债。一般而言，由于筹资都需要支付筹资费用，所以带息负债都是金融负债，包括短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券等。

对于普通股股东而言，优先股有固定股息，所以应当划分为金融负债；其他应付款中的应付利息和应付股利(包括优先股的应付股利和普通股的应付股利)，均为筹资活动的应计费用，因此属于金融负债；其他应付款扣除应付利息、应付股利的部分属于经营负债；租赁引起的租赁负债属于金融负债。

管理用资产负债表的意义和作用

对于企业的财务管理而言，传统杜邦分析体系有一定的局限性：计算总资产净利率的“总资产”与净利润口径不匹配，因为总资产为全部资产提供者所有，而净利润只属于股东；没有区分经营活动损益和金融活动的损益，没有区分金融资产和经营资产，没有区分金融负债和经营负债。而管理用资产负债表为改进的杜邦分析体系提供了支撑，解决了传统杜邦分析体系的局限性。

在清华大学带头取消会计专业，财务会计亟需向管理会计转型的这一时代背景下，管理用资产负债表更加迎合这一趋势，较会计资产负债表而言更全面地服务于企业财务管控，管理用资产负债表提供的信息严格区分了经营和金融，对企业的决策层进行经营投资决策等有较强的实践意义。