黄雨

（河南财经政法大学，河南 郑州 450046）

2020年以来，世界经济持续衰退，国际摩擦不断升级，经济不确定与风险陡增，中小企业首当其冲，其生存以及发展问题受到国家与社会的广泛关注。中小企业融资难、融资贵等问题更加突出，如何进一步完善中小企业融资税收政策以及优化服务体系，营造良好的发展环境，对促进中小企业健康发展意义重大。本文聚焦于促进中小企业融资的税收支持政策，通过分析支持我国中小企业融资税收政策及其不足之处，借鉴国外相关经验，结合我国国情及中小企业发展现状，提出了完善我国促进中小企业融资税收政策的建议。

一、我国中小企业贡献大但融资难

无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是社会经济发展的重要力量，在保障社会充分就业、增强市场活力与推动技术创新、提高经济效率等方面，发挥着重要作用。依据企业所筹资金的来源，企业融资可以分为内源融资以及外源融资。内源融资是指来源于企业所有者的投入、企业的留存收益等资金，是企业自身层面的融资。而外源融资则是指外部投资者对于企业进行投资，而投入企业的资金或者资产等。由于中小企业规模较小，盈利水平不稳定，抵御市场风险能力较弱，还款风险则较大，难以受到贷款机构信任，其融资难问题由来已久。尤其是在全球疫情持续发酵、世界经济恢复乏力、市场信心不足、经济不确定性骤增的情况下，中小企业融资难问题更加突出，这对中小企业来说无疑是雪上加霜。

二、我国中小企业融资相关税收政策以及问题

（一）我国中小企业融资税收优惠政策

我国政府非常关注和支持中小企业的健康发展，税收政策主动向其倾斜，颁布了许多优惠政策，在融资方面的税收政策可以划分成两大类，分别为促进中小企业内源融资税收政策以及促进外源融资税收政策。

1．促进内源融资税收政策。在增值税方面，小规模纳税人月销售额未超过10万元的，免征增值税。关于企业所得税方面，对小微企业，年应税所得额在100万元以下的部分，实际税率为5%，年应税所得额在100万元以上且在300万元以下的部分，实际税率为10%；对特殊行业中小微企业购进的固定用途的设备，不超过100万元的允许在税前扣除，超过限额的可享受加速折旧的优惠。

2．促进外源融资税收政策。具体而言，自2018年9月1日至 2020年12月31日对金融机构向小微企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税；对金融机构与小微企业签订的借款合同，免征印花税。我国政府还发布了面向创投机构与个人的政策，引导资金流向中小企业。比如对于个人投资者，自2018年11月1日起，对个人转让新三板挂牌公司非原始股取得的所得，暂免征收个人所得税。此外，对于中小企业融资（信用）担保机构，在规定时间之内，符合条件的中小企业融资（信用）担保机构按照不超过当年年末担保责任余额1%比例计提的担保赔偿准备，允许在税前扣除。

（二）我国中小企业税收政策中存在的问题

国家制定了许多税收优惠政策，这些政策在一定时期内发挥了积极作用，但也应看到，这些政策在实行过程中存在的一些问题。

1．税收优惠政策系统性不足。我国已经出台了多项与中小企业融资相关的税收优惠政策，但尚未形成一套系统的法律体系，这些政策内容庞杂，分布较为分散，缺乏系统性，增加了中小企业税务筹划成本。许多优惠政策皆为临时性的、短期性的条例细则，变化性较大，中小企业融资优惠政策有效适用期多为两三年，甚至更短，之后又被新政策所替代，对于中小企业来说，政策多变往往意味着不确定性，而不确定性就会带来风险。

2．税收优惠方式不合理。我国各级政府发布的关于扶持中小企业融资的税收优惠政策，以直接优惠为主，多以低税率或减少应税所得额等方式达到减免税之目的，其优势在于帮助企业降低成本，但其不足之处在于，这类政策无助于中小企业健全自身财务管理制度，提高其科技创新能力，不利于引导其长期健康发展。而间接优惠政策亦有不足之处，如在加速折旧方面，政策对加速折旧的规定标准较高，税收优惠通常亦有严格的特定领域限制，且必须符合一定要求才可适用。法律规定的企业固定资产折旧最低年限标准较高，皆在三年以上，对于平均寿命仅为三年的中小企业而言，初创的两三年是危急存亡之期，此时若不能加速折旧快速回笼资金，资金链断裂之风险就会随之而来。

3．促进外源融资的税收政策力度不够。根据政策规定，对符合要求的小额贷款公司的税收优惠政策适用对象只限于农户，限制较多导致往往只有部分企业才能享受这项优惠。同时给予创业投资企业税收优惠政策范围较窄，只有投资于初创期科技型企业满两年的公司制创投企业，方可抵扣企业所得税，不足抵扣的可在以后年度结转。关于中小企业的融资租赁业务同样缺少政策的有效扶持，这降低了企业升级技术与设备的积极性。总体来看，目前我国对于引导金融机构帮扶中小企业力度不够、措施较少。

三、国外经验借鉴

发达国家在支持中小企业发展方面，积累了许多经验，为了促进中小企业发展、为其纾困解难，需要从我国社会主义国情出发，有选择地加以吸收学习。

（一）建立健全税收法律体系

发达国家关于扶持中小企业健康发展的法律体系相对来说较为完善，政策针对性较强。早在20世纪末期，为了提高中小企业的创新意识与能力，提高社会经济效益，欧盟通过了《欧洲中小企业章程》。20世纪60年代初期，美国通过了《小企业法案》以及《小企业投资法》，一步一步健全扶持中小企业发展的法律体系，旨在全面服务中小企业发展。以法律的形式出台税收优惠政策，同时也具有较高的权威性与整体性。

（二）直接优惠与间接优惠并存

加大直接优惠力度，重视间接优惠。在直接优惠政策方面，欧盟国家的中小企业通常享受一个较低税率。美国大部分中小企业则是以经营所得缴纳个人所得税，承担了一个较低的税负。外国政府也十分重视间接优惠政策的配合使用，如英国的税收优惠政策中就有这样的规定，对于符合条件的中小企业，其相关成本支出可按230%加计扣除；若发生亏损，可按14.5%进行税收抵免。

（三）设立政策性机构

政策性机构的大力支持对于中小企业的健康快速发展有着至关重要的积极作用。美国政府专门设立的小企业管理局，向中小企业提供管理咨询、创业辅导等多项服务。对于日本来说，则是由多方主体共同合作，组成行政管理组织，为中小企业稳定发展提供助力。至于德国，则是成立了担保银行，不仅可以为中小企业的贷款业务提供担保，而且还可以对其进行股权融资，功能较为全面，形成了一个较为系统的信用担保体系，拓宽了中小企业筹集资金的渠道，又大大增加了中小企业从商业银行中获取贷款的机会。

四、促进中小企业融资税收政策建议

与发达国家相比，我国扶持中小企业融资的税收政策缺乏系统性与权威性，政策扶持力度不足等，对此本文提出以下建议。

（一）完善税收法律体系

我国各级政府发布的税收优惠政策不少，但多是以规章和暂行条例的形式为主，法律权威性较弱。且多主体制定政策缺乏统一性，也会在实行层面造成一定混乱。此外，税收优惠政策的时效性较短，一般只有两三年左右，政策的不稳定性对于市场来说乃是风险，对于中小企业而言则是危机。因此，政府应在法律的层面上，统筹制定促进中小企业融资、扶持中小企业发展的税收政策，不仅可以兼顾短期效益与长期发展，还可提高政策的执行效率与效果。

（二）完善内源融资税收优惠政策

首先，对于企业的不同发展阶段，税收优惠政策对企业融资的重要性与效果有所不同，故而在制定扶持中小企业发展的税收政策需有所侧重，给予差别化的优惠政策。其次，我国目前对扶持中小企业发展的税收政策多为直接优惠，而在间接优惠方面重视程度较为不足。间接优惠，方式较为灵活多样，比如加计扣除，加速折旧等，通常而言是在企业产生纳税行为之前发挥作用的，对于初创期的小企业而言意义斐然。最后，这种类型的优惠可以助力企业健全规范经营管理制度，加快技术与设备更新换代周期，培育创新型企业。所以我国政府不仅要强调加大税收优惠的实施力度，与此同时更要注重直接优惠与间接优惠的协调配合使用。

（三）完善外源融资的税收优惠政策

中小企业的贷款大部分来自银行，其次是民间借贷。而对于银行来说，大型企业盈利能力稳定，还款风险较低，即便贷款利率低一些，也总是最保险与稳定的，出于资金安全性考虑，将资金更多投入到大型企业无可厚非，这是由市场决定的。资本在市场中是逐利的，但对于银行等贷款机构来说，资金的安全性才是第一位的，利润是次要目标。因此需要政府出面，制定相应的引导性政策，不仅要给予银行等金融贷款机构以优惠，而且更重要的是需要提升贷款机构对于中小企业的信心，减少对于中小企业还款的违约风险之担忧。关于这一方面，应由政府主导，与社会多方资本主体携手，共同建立对于中小企业的融资担保组织或者平台，在这样的担保组织或者平台中，政府主要负责监管与协调，同时给予社会资本主体一定程度的税收优惠或者其他在发展上的政策扶持，促进中小企业与资本主体增进了解、建立互信互帮基础，一旦中小企业有了较为稳定可靠的担保方，其贷款难度将会远远降低，在中小企业发展起来之后，可以给予担保组织或者平台中的社会资本方一定的优先投资权等，由此形成一个多方受益的可持续发展的机制，实现互惠共赢，良性发展。