陶旭东，季 爽，王均文，许思源

一、互联网金融的研究背景

互联网金融在我国仍然是一个很新的词汇，并且在最近几年逐步构建了以P2P网贷、第三方支付、众筹、互联网理财为主体的互联网格局。其发展具体表现为移动支付的快速增长、互联网证券的发展、互联网银行的发展、互联网保险的发展等。近年来，中国的互联网金融得到了快速发展，在促进惠普金融发展、提升金融服务质量和效率等发挥了巨大的作用。以网贷天眼上搜集到的数据为引，从2015年11月30日到2015年12月6日，一周之内P2P的行业成交额达到了325.92亿元。在2017年3月5日为始一周的P2P成交额达到了462.34亿元。这些数据客观的展现出了我国互联网金融发展之快。虽然我国的互联网金融在不断的发展，但这个过程仍旧充满曲折。

二、互联网金融对实体银行造成的影响

(一)互联网金融产品对实体银行产生的影响及其产生的变化

1.理财门槛更低

以新型理财产品余额宝来与传统银行理财产品进行比较。余额宝无最低起存限额，但是若当天收益少于0.01元就不会显示收益。相对于起存额度高的传统银行理财产品，余额宝的理财门槛较低，适合现在没有较多存款的年轻人进行投资。这些门槛较低的新型理财产品也易于吸引更多的客户。从收益的角度来说，传统银行收益高的产品不会接受散户投资。为了保持竞争优势，传统银行会渐渐放低理财门槛。

2.资金更灵活

基于对收益和风险的考虑，投资人在购买理财产品时会考虑资金是否能灵活取出和变现。……