张瑾

30岁是正当而立之年，买房、结婚、育儿都需要花费大量资金。在这个年龄段，大部分人的职场定位已经较为清晰，同时也有了一定的经济基础，但资金压力也处于人生的相对高点。就养老问题来说，受延迟退休政策的趋势影响，30岁人群未来的退休时间可能会延迟3～5年，因此在“安稳而退”的长期备战中还有较为宽裕的时间。如果手头暂时比较紧张，可以遵循“投入多不如投入早”的原则规划自己的备战节奏，借助复利效益“滚大”养老积累的“雪球”。

调整心态  稳步规划

根据富达国际与蚂蚁财富联合发布的《2019年中国养老前景调查报告》，“资金不足”是受访者储备退休金的主要障碍。对于30岁左右的青年群体来说，虽然事业正处于上升期，但家庭初创期的各项支出压力也着实不小，能匀给养老储备的预算通常较为有限，“资金不足”引发的焦虑的确较为普遍。

在实际生活中，大部分30岁左右的青年群体最主要的收入来源就是工资。因此实现安稳退休的“第一桶金”，依旧需要依靠职务性收入换取和积累。如果依照“渐进式”的延迟退休方案测算，30岁的年轻人群可能是受影响相对最大的群体之一，退休年限或将延后5年左右。从这个角度来说，30岁左右的青年群体未来工作的时间大概率将要变长，但为退休做准备的时间也随之变得宽裕不少。另一方面，职务性收入都有一个自然增长的过程。随着社会薪酬水平的不断提升，青年群体在事业上升期的收入大概率也会逐步增长。

也就是说，在备战时间延长、收入逐渐增长的过程中，30岁左右青年群体借助复利为养老进行的“资金备战”压力也会逐步减少，因此不妨可以更稳健的心态做好长期储备规划。

按需储备  定向补缺

目前，我国制度设计中缴费35年的人员退休时养老金目标替代率为59.2%。从当前实际情况来看，工资低于或达到本地区平均工资水平的职工，其退休后可获得的基本养老金约为在职工资的60%左右，但超出平均工资水平后收入越高替代率越低。

以北京为例，根据北京市统计局公布的最新数据，2019年北京市法人单位从业人员平均工资为140581元。假设对该地区30岁人群按月收入5000元、月收入1万元以及月收入2万元分别进行分类测算，可得到的“补缺”数据如下：

如果30岁的A女士当前月收入为5000元，则退休后的基本养老金收入约为3000元左右，如果以国际公认的80%替代率为安稳退休的标准，则退休后需补足每月1000元的养老资金缺口”。假设以银行长期理财产品约4%的年化收益率进行计算，A女士理论上只要在退休前完成30万元的储备资金，就可以这笔“本金”产生的被动收益覆盖缺口。对于A女士来说，假设按2%的保守年化收益进行估算，那么至65岁退休前，A女士每月只需储备约470元即可完成30万元的“本金”积累目标。不过，如果考虑A女士从30岁到退休前的工资增长，假设以60岁前工资保持5%的年增长进行测算，则月收入5000元的A女士未来在退休前的实际收入可能增长到约2万元，如果此时可获得的基本养老金替代率仍为60%，则每月补齐80%替代目标的实际缺口就变成了4000元。假设A女士仍想以4%年化收益产生的被动收入来弥补缺口，则需要在退休前准备至少120万元。假设以120万元作为标准，A女士在65岁退休前想要通过4%年化收益完成这笔“本金”积累，每月所需投入的储备资金实际约需1240元。

同理，假设30岁B先生当前的月收入为1万元左右，如果同样以5%的年化增长考虑B先生从30岁到退休前的工资增长，则B先生在退休前的收入可能达到4万元，每月补齐80%替代目标的实际缺口为8000元。如果B先生同样想以4%年化收益产生的被动收入来弥补缺口，则其需要在退休前准备至少240万元，即在65岁退休前每月需投入2500元，同时达成4%的年化收益来完成这笔“本金”积累。

此外，对于月入超过1万元的青年人群来说，退休时可获得的基本养老金替代率一般会低于60%。比如目前月收入2万元以上的青年才俊，其退休后实际可获得的基本养老金替代率可能只有目前收入的45%～50%，如果同样打算以银行长期理财产品等稳健产品产生的被动收益覆盖未来的养老资金缺口，就需准备更多的“本金”。

优选渠道  滚大“雪球”

那么，对于30岁左右的青年人群来说，选择什么样的投资渠道是较为合宜稳健的呢？

具体而言，在当前市场可选的投资产品中，安全性、灵活性较高的還是货币基金以及银行理财产品。其中，与微信、支付宝等支付平台直接挂钩的“余额宝”“零钱通”等可选的货币基金的灵活度很高，门槛也较低，2%左右的年化收益虽然与高点时相比有较大的回落，但仍大幅高于银行活期利率，可作为30岁左右人群日常存放活期资金的“零钱包”。而银行理财产品可适用于较大笔的投资资金，青年人群不妨可以将每年的结余不定期地购买银行理财产品，同时尽量选择1年期及以上的长期理财产品，如此不仅可以获得相对较高的预期年化收益（大部分长期理财产品预期年化收益可达4%左右），同时也能较好地保证资金“强制储蓄”在自己的账户上。

在权益类投资领域，基金定投也是既有强制储蓄功能又可兼顾长期收益的投资方法。据Wind数据显示，从2005年9月21日至2020年9月19日，沪深300指数过去15年间的涨幅超500%，平均年化收益率约为11.35%。假设从30岁起每月拿出1000元投资股票基金，坚持35年至65岁，那么按上述平均化收益就能以每月1000元的投入积累起约552万元的养老金，足够实现安稳退休。当然，这只是一个假设性的推算，基金定投具体的收益还要看定投的时机和具体产品的选择。但有一点可以参考的是，定投作为年轻人的长期储备工具还是颇为合适的。一是因为定投资金会自动转入账户，保证了储蓄的有效性;二是在一个波动幅度较大的市场中，要短期斩获收益难度较大，但定投可以使投资人有机会在二三十年的投资市场中，抓住每一次牛市，从而让自己的账户资产有效增值。

其实说到底，30岁筹备安稳退休到底需要多少钱这个问题，并没有真正意义上的标准答案。影响我们养老生活预期和实际支出的因素一方面取决于每个人对养老生活方式的选择，另一方面也会受到疾病、意外等多重不可控因素的影响。但有一点可以确定，那就是影响年轻人养老储备积累有3个最重要的因素，即本金、时间以及投资回报率。对于30岁左右的青年群体而言，投入多不如投入早，在投入相同的本金和同等投资回报率的基础上，投资的时间越长，复利产生的增值收益就越可观。因此，这一年龄段备战养老最根本的原则，还是要以前瞻性的眼光尽快明确目标、做好规划、严格执行，借助复利效益“滚大”养老积累的“雪球”，通过长期坚持为自己的“富足而退”稳步做好准备。