摘要：2005年理查德·杜瓦与大卫·尼克尔森、詹姆斯·亚历山大和萨拉·马修斯等人创办全球第一家P2P网络贷款平台ZOPA标志着传统金融服务开始与互联网科技结合，由此P2P网络贷款产生。凭借其简洁透明的融资程序以及便捷的交易手续P2P网络贷款迅速得到欧美市场的认可并引入国内，2007年国内第一家小额贷款平台“拍拍贷”在上海成立标志着P2P网络贷款在中国成型。2008年至2013年中国P2P进入快速发展时期，包括“宜信”“人人贷”“我来贷”等网络贷款平台开始兴起并吸引大量借贷用户，仅2013年中国网络贷款总成交量达到约1058亿元，出借用户20万人以上。然而，高速增长的背后是缺乏监管、行业准入门槛低所带来的一系列潜在风险。与此同时随着不断发展监管科技已不仅仅只是金融科技的一个分支，它开始成为金融监管改革的未来方向。以“监管沙盒”为例，作为一种诞生不到4年的监管机制，监管沙盒凭借“模拟市场环境测试创新金融产品漏洞”的事前风险控制模式获得各国金融监管机构的广泛认可。那么，同为新兴产物的P2P网络贷款是否适用于这一新的监管模式？而“监管沙盒” 又应当如何应用于P2P网络贷款市场？本文将从以上问题入手进行简要分析。

关键词：P2P网络贷款;金融风险;“监管沙盒”

中图分类号：F724 6;F832 4  文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2020）01-0142-02

一、 P2P网络贷款潜在风险分析

1 流动性风险

与其他借贷产品相同，P2P网络贷款的业务主要依靠货币的流动进行，因此P2P网络贷款对货币供给量变化较为敏感。……