摘 要：上市公司肩负着向其利益相关者披露财务报表的义务，当其真实经营与预期不符时，企业便有着强烈的盈余管理动机。而我国颁布新会计准则后，会税差异的存在为企业利用递延所得税费用进行盈余管理提供了可能。本文将以此为出发点，利用Probit模型探究递延所得税费用对于企业盈余管理行为的解释程度，并将2016-2018年阶段的数据进行对比分析，探究递延所得税费用在此方面的变化。

关键词：递延所得税费用;盈余管理;Probit模型;修正的Jones模型

一、研究背景

近年来鉴于我国的证券市场的有效性目前仍处于弱有效性向半强式有效性的过渡阶段，会计盈余信息是影响股价的一大重要因素。本文认为盈余管理是管理层在会计准则和制度允许下，通过对会计政策和会计估计的选择做出对外财务报告从而最大化管理者或企业利益的合法行为，包括披露盈余管理与真实盈余管理。企业盈余管理的动机相当广泛。因此，本文认为从递延所得税的角度研究企业盈余管理是成立的。郭建玲（2011）、朱军生（2011）曾基于2007-2010年的数据对此问题进行过探讨，递延所得税模型在解释盈余下滑行为和避免盈余亏损行为时均不如应计值的琼斯模型来得有效，本文将以此为研究基础。

二、研究假设

假设一：递延所得税费用可用于检测亏损上市公司在其亏损年度会做出调减收益的盈余管理行为，也可用于检测在其扭亏为盈年度，做出调增收益的盈余管理行为。……