王冠懿

摘要：受新冠肺炎疫情影响，中小企业面临着经营困难难题，更面临着资金链断裂与融资难、融资贵的困境，文章旨在探讨我国中小企业融资困难，分析中小企业融资时面临的问题，并从企业自身、政府部门、金融机构等角度提出纾解中小企业融资困境的对策，以期助力我国中小企业长期、健康、稳定发展。

关键词：融资难;中小企业;政府部门;对策

一、中小企业融资困难形成的原因

（一）中小企业自身原因

首先，中小企业人力资源管理水平相对落后。受资金和规模的限制，中小企业的硬件设备、技术都远远落后于大企业;在软件建设中，例如企业文化、企业管理理念及管理方式也落后于大企业。与此同时，中小企业普遍存在人才缺乏的问题，对于高技能的知识型员工来说，薪资和发展空间都达不到合理预期，因此，人才流失率较高。另外，许多中小企业还存在管理不成熟、不规范，在应对经营环境变化上能力不足，在职能部门划分上较为粗糙等问题，大大增大了经营风险。

其次，企业的发展没有合理、长远的规划。许多中小企业没有自己的核心竞争技术，注重于短期利益，市场开拓能力有限，没有很强的危机管理意识，在企业管理中没有将风险与危机列入战略规划中。随着全球疫情的蔓延，对于出口导向型的外贸制造型中小企业的生产产生了巨大冲击，会影响供应链上其他中小企业。由于供应链结构单一和上下游企业匹配成本高等原因，供应链上的中小企业的资金链一旦断裂，就很难在短时间内修复，从而增加了经营风险，因此对于经营环境的变化风险抵抗能力弱，普遍平均寿命较短。

最后，企业经营风险相对较高，信息透明度低。目前中国经济正处于转型期，信用评级系统尚未完善，中小企业普遍信用偏低，很多企业在这个环境下会支付较高的融资成本，不合理的市场环境和市场秩序推高了信用定价，信用不足制约了中小企业的发展，出现融资难、融资成本高等问题。有些中小企业不重视信用资质，甚至出现“赖债”“逃债”等不正当行为，部分失信企业主通过信用卡、民间借贷等进行融资，这也提升了中小企业的信用风险。再加上中小企业财务、管理信息不透明，导致外部投资者很难了解到企业的真实情况，进而不会进行投资。

（二）银行层面

首先，中小企业普遍信用偏低。当前我国中小企业普遍存在忽视信用的问题，很多企业自身正处于上升阶段，在负债率过高的情况下盲目扩张，最终出现资不抵债的情况。而各家银行对于信用贷款的审批异常严格，很可能会因其信用不足而拒绝贷款，中小企业大多只能依靠额外担保获取银行融资。但是由于担保市场良莠不齐，一些资质差的企业还存在“赖债”“逃债”等非法手段获取不正当利益，或者没有足够的流水支撑，这都使得信贷风控的成本很高，银行无法保证预期收益，对中小企业发放信用贷款热情不高。

其次，银行成本、收益和风险不对称。银行工作人员做一笔贷款，不管數额大小，流程操作和工作量并没有根本上的区别，而中小企业贷款数额不高，办理流程缺一不可，且对其贷款管理的成本和风险更高，因此相较而言，银行尤其是大型银行更乐意为大企业贷款。

最后，企业抵押品不足。因为流动资产价值变化幅度较大，银行等金融机构更偏爱固定资产作为抵押物。对于新型产业的中小企业来说，其拥有很高的科研能力、核心技术和知识产权，且经营状况良好，但由于现有银行风险评价体系很难准确评估其依赖的知识产权等无形资产，而且无形资产难以变现，如果只靠这种无形资产作为抵押物很难获得贷款。

（三）社会环境层面

首先，中小企业融资渠道单一是造成中小企业融资难的重要原因。据统计得知，90%的中小企业不能从正规银行体系获得贷款，许多是利用民间借贷，利率成本很高，使得企业经营发展有较大的压力，各种渠道的资金选择参与高利息贷款的业务中造成了融资乱域的现象。由于中小企业自身的资本结构不够明晰，规模较小，未来的发展方向不明确，导致其不受资本市场的重视，造成资金很少流入中小企业，而是流入有明确发展方向、经营状况良好的企业，资本市场尤其偏爱已上市的企业，这使得本来就很优秀的企业能得到更多的融资机会，而处于筹资困难的中小企业陷入瓶颈。

其次，中小企业信用评级体系不完善。中小企业的信用评级对于融资至关重要，信用调查不足，供资者无法客观了解企业，从而无法信任中小企业;评估企业的信用状况有失精准，导致中小企业融资困难，或者导致资本方错过较为良好的项目。

最后，具体支持机制建设缓慢。近年来国家出台多项政策措施支持中小企业发展，但这些政策往往都是站在中小企业的角度，很少站在银行等金融机构的角度出发，这也是导致支持机制建设缓慢的重要原因。换位思考一下，银行为自身稳健，考虑储户的存款安全，也不愿承担相应风险。前些年政府为中小企业提供信用支持成立担保公司，但目前的担保公司也是名存实亡，主要是因为中小企业还不了贷款，担保公司承担风险，亏损严重。金融机构在维护债权方面也出现了维权难等情况，且长时间未得到解决。

二、解决我国中小企业融资问题对策

（一）中小企业应夯实融资基础，促进结构优化，抓住金融扶持政策

用足用活政府金融扶持政策。2020年中央及地方政府都出台了多项支持中小企业的优惠政策，特别是加大了金融支持实体经济力度，缓解企业经营困难，促进全面复工复产和经济社会平稳运行。灵活运用降准、公开市场操作、再贷款再贴现等货币政策工具。做好3000亿元抗疫专项再贷款、5000亿元再贷款再贴现资金和新增的1万亿元普惠性再贷款再贴现额度的政策衔接;国家融资担保基金与银行业金融机构将开展批量担保贷款合作，实现2020年新增再担保业务规模4000亿元目标。政府性融资担保机构2020年全年对小微企业减半收取融资担保、再担保费，将综合融资担保费率逐步降至1%以下。

夯实融资基础，打造投资洼地。在依靠政府扶持政策的基础上，中小企业自身也要从这次疫情中发现自身问题，寻找机遇，获得更大的发展空间。这次疫情使得很多传统行业处于停滞状态，企业经营多元化的重要性尤为迫切。对于一个随时变动的市场来说，企业如果不进步，则代表退步，企业应根据市场需求来生产产品，提升自身的核心竞争力，从而在竞争激烈的环境下生存。

企业内部资产结构优化。虽然中央及地方政府、金融机构都出台了多项支持中小企业的政策，但是这些贷款政策本质仍然是银行贷款，银行贷款程序较多，审批时间过长，中小企业无法在短期内获得贷款，而且有些中小企业不具备银行贷款的资格，依靠银行贷款会让中小企业处于被动的地位。为防止不可抗力的出现，企业日常应注重留存收益的积累，另外中小企业可以学习大企业的股权激励的方式来留住公司核心员工，提升自身的内源融资实力，从而与企业形成利益共同体，促进企业与员工共同成长，从而帮助企业健康稳定发展，也能够使企业在短时间内摆脱外部依赖性，及时筹集所需资金。

（二）政府应健全中小企业服务体系，助力市场主体纾困发展

深化新三板改革工作，为中小企业提供一个完善的市场化、法制化的服务型的交易场所，从制度设计上打通中小企业成长壮大的市场通道。支持鼓励民营经济、中小企业创新发展，通过股权激励留住核心团队，对于有潜力的公司来讲，留住核心团队，促进企业快速发展，为未来发展积累资本力量;对于经营良好的企业，还可以扩大其知名度，提高挂牌公司信息披露质量，吸引更多投资者来投资，同时保护投资者合法权益。

引导金融机构增加对制造业、民营企业和外资企业中长期融资，加大对外向型企业、服务业企业和劳动密集型行业企业的信贷支持力度。我国缺乏专门为中小企业服务的金融机构，政府監管部门应针对中小企业生命周期的不同阶段引导不同层级的银行发挥作用，为中小企业融资增加渠道。

利用大数据建立中小企业的信用信息平台。对企业的信用状况，还本付息能力进行准确评估，降低信息不透明所带来的不利影响，使更多投资者能够清楚地了解企业，得到更多的融资机会，破解“征信难，增信难”问题，为中小企业融资提供有力支撑。

（三）金融机构应加强数字技术应用，构建多元化金融服务供给体系

2020年是5G全面商用之年，而AI人工智能+大数据+5G+区块链，将给很多行业带来翻天覆地的变革。加强这些科技成果运用，对中小企业管理能力、人才培养，以及对产业和市场的把握能力展开分析研究，有针对性地推出金融工具，这样才能使其获得资金后，真正用于提升自身生产效率并实现可持续运营。

健全中小企业普惠金融市场体系，为中小企业提供信用支持，帮助它们获得银行贷款。构建多元化金融服务供给体系，降低普惠金融风险，为更多中小企业提供安全、便捷的融资解决方案。

三、结语

近年来，国家大力支持中小企业发展，有关工作取得积极成效，但融资难的问题还是没有得到完全解决。实际上，这些困境与难题也并非无法攻克，只要企业自身与政府充分认识中小企业融资难产生的原因，不断寻求应对措施，笔者认为我国中小企业所面对的融资难现状是能够得到有效缓解的。

参考文献：

[1]徐玉德.全球疫情冲击下中小企业面临的挑战及应对[J].财会月刊，2020（12）：114-118.