汪标

在理财的时候，我们不仅要重视投资的收益率，更要关注现金流的变化，这样才能让自己的生活更安心。

理财已经成为了人们生活中不可缺少的一部分，每个人都有自己的理财愿望，有的人希望通过理财，实现资产的保值增值;有的人希望通过投资，实现财富自由;也有的人希望购买保险，给自己和家人增加一份保障。

这些行为毫无疑问都属于理财的范畴，但在理财的过程中，人们更看重的是收益率，而会忽视一个更重要的问题，现金流。其实，在生活中，现金流的重要性比收益率更高。

很多人都读过《富爸爸穷爸爸》，这本书的主要内容就是讲现金流的重要性。比如它对资产和负债的定义就与传统的教科书不同，它认为能产生正现金流的资产才叫资产，产生负现金流的资产叫负债。按照这本书的理论，在中国贷款买的房都属于负债，因为房租收益率无法抵消房贷支出，贷款买房只会产生负的现金流，所以买入的不是资产，而是负债。买的房越多，人会变得越穷。这样的理论在发达国家是成立的，因为发达国家的房价比较稳定;但并不适合中国，因为中国的房价涨幅是巨大的，买房会带来极高的财富增加。

但这并不能否认现金流的重要性。今年的新冠疫情，给很多企业和个人带来了巨大的危机，一些企业的现金储备仅够维持3个月，最终在现金耗尽的情况下不得不关门。也有相当数量的个人遭受了失业的冲击，他们身上还背负着巨额的房贷，每个月的月供成为了他们沉重的负担，有些人停掉了月供，成为了失信人，有些人不得不卖掉了自己的住房。

理财师通常会建议，一个家庭需要准备3～6个月的应急准备金，主要是为了在失去收入的时候有钱可花。现在来看，这个数量未必够用。虽然，中国的疫情控制做得非常出色，短短几个月的时间，生活就基本恢复了正常，但人们的收入还是不可避免地受到了影响，哪怕是复工复产了，收入也未必能达到疫情前的水平。近期，有传闻说银行采取了降薪的措施以减少开支，连传统的“金饭碗”行业都受到了影响，更不用说其他行业了。

为了让投资更安全，更有保障，我们一定要有充足的资金准备。比如说，你贷款买了房，手头一定要留有足够的准备金，3～6个月的生活开支不太够，1年是最少的，最好是2年以上。为什么这么说呢，因为当你失去收入的时候，你需要花一点时间去找一份新的工作，重新获得收入来支付房贷。如果手头的钱太少，你的壓力就会比较大，往往很难找到一份称心如意的工作。万一找工作不顺利，你可能需要变卖房产，以缓解财务压力，在面临现金枯竭的情况下，你的房子也很难卖个好价。可能投资股市或基金也是如此，在资金的压力下，你往往会倾向于短期交易，甚至存在等不到牛市、而在熊市中不得不低位抛售的可能。只有在有充足资金的情况下，你才敢大胆投资，也才能获得更多的收益。

同样，保险的作用也是如此。保险不是为了让你赚钱的，而是当你遭遇风险时，给予现金流方面的补偿。

在理财的时候，我们不仅要重视投资的收益率，更要关注现金流的变化，这样才能让自己的生活更安心。