孙轲

多年来，我国保险业的发展一直在不断规范，以保险代理人作为保险推销体系的主体重点发展，随着社会不断发展，人们对于保险的需求和意识提高也让保险带来新的变革。

从保险板块发展的外部大市场环境来看，随着近年经济持续稳健增长，居民可支配收入水平不断提高，我国已进入到大众消费的新时代，大众需求、平民消费成为这个时代最为突出的特点。与过去消费结构相比，城乡居民消费结构正在由生存型消费向发展型消费升级、由物质型消费向服务型消费升级、由传统消费向新型消费升级，并且这一升级的趋势越来越明显，速度越来越快，这表明当前我国正逐步迈入消費升级时代。

在消费升级的过程当中，保险产品的社会需求主要取决于社会结构中中产阶级的人口规模和财富资产，这部分人是购买保险产品和服务的主要客源。综合数据表示，中产阶级人数和资产的提升将为保险市场提供广阔的增长空间。

从发展趋势看，保险产品作为能够兼顾风险保障和保值增值服务的金融产品，在社会生产、生活中发挥着无可替代的作用。但从我国当前居民家庭当中的金融资产配置比例来看，保险资产的配置占比仅有2%左右，相较于发达国家中美国的32.6%和日本的26.8%来说差距明显。这一方面是由于在我国当前社会环境下，仍是以基本社会保障体制作为居民风险保障基础;另一方面也是由于我国传统社会消费观念中的风险意识淡薄，居民投保积极性没有被激发。随着社会消费水平提高，风险保障理念逐渐深化，保险资产在居民家庭资产配置中的占比也将进一步提升。

保险监管层对于行业监管力度加强，在产品端、投资端和公司治理方面都出台了一系列政策法规规范保险公司的经营活动。产品端，自2016年3月份出台了对中短存续期产品的限制措施之后，在2017年5月份又出台了规范两全、年金保险等快速返还型产品设计行为。投资端，通过推行新的第二代偿付能力监管体系对保险企业的投资风险进行引导控制，对部分中小险企的激进举牌和跨界并购行为强化监管，引导险资支持实体经济建设。在一系列监管法规的约束引导下，保险行业的经营重点逐渐回归保障主业，行业风险因素明显下降。

在行业强监管政策引导下，前期依靠理财型万能险抢占市场的部分中小险企面临的现金流压力开始显现，险种结构面临调整压力，业务扩张步伐受到限制。而大型上市险企由于自身经营风格较为保守，注重资产负债久期管理，因而在行业风格回归保障的趋势下，可以凭借自身多年的渠道品牌优势和在产品费率拟定方面所积累的大数据经验在市场竞争中处于优势地位。数据表明行业竞争正逐渐向着强者恒强的格局迈进。

商业养老保险制度的建设完善，尤其是税收递延养老保险的推广实施，有望在未来5年给保险行业带来千亿级别的保费增量，给保险机构的产品结构和盈利方式带来一定改变。