董少鹏

虽然美国政府威胁对中国赴美上市公司实行“双重审计”，声称不符合美方监管要求的中国公司将在2021年底前被摘牌，但从最新统计数据来看，中国企业并没被“吓住”。今年以来中国企业赴美IPO融资额已达52.3亿美元，为去年同期的两倍多。那么，为什么华盛顿威胁施压仍“拦不住”中国企业赴美上市呢？

首先，美方试图为中国公司赴美上市或中概股设置“体制性障碍”，这不符合市场资源自由流动的规律。

我们要弄清楚美方所说的“必须遵守美国上市公司相关审计规则，否则将被摘牌”是什么含义。目前的中概股都是符合美国证券市场规则的，否则不可能在美上市。因此，它们也应该是符合美国证券市场审计规则的。那么美国政府为什么又说可能不合规呢？

原因在于中美两国在审计监管方面有一些不同安排。按照美国法律，中国公司在美上市须由在美国注册的投行和会计师事务所等提供承销和审计服务。从实际执业情况看，目前为中概股提供审计服务的主要是普华永道、德勤、毕马威、安永等在中国境内注册的事务所，它们都在美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)注册了，符合美国审计规则。

但按中国法规和监管框架，美国方面不能直接从这些机构获得有关中国公司的审计底稿，而需通过中美间的监管合作机制获得。美方不能直接把这些审计底稿攥在手里，就要让美国本土会计师事务所搞所谓的“二次审计”。

笔者认为，美方的这些所谓新举措针对的并非上市公司质量问题，而是过去长时间以来的“长臂管辖”与“合作监管”之争，并附加了政治因素。……