张坚

近年来，商业银行面临着一些经营压力：一是政府呼吁银行要回归本源，更好地服务实体经济，而社会普遍反映银行存在限贷惜贷收贷压贷情况，融资成本高。2019年政府工作报告指出“民营和小微企业融资难融资贵问题尚未有效缓解”，实体经济有效融资需求得不到满足。二是银行放贷易收贷难，许多借款企业盲目投资扩张、甚至虚构交易背景骗取挪用贷款资金，不按时还款等违约事件频发，而全国在打击逃废债失信企业的同时，也发现越来越多的银行机构由于尽职调查不实、授信管理不到位而受到监管处罚，社会上无效融资需求过于泛滥。在此大浪淘沙的时代，银行应如何从海量信息中识别有效的客户需求、筛选出有价值的信贷项目，真正做到服务实体经济？这成为当前银行信贷管理中迫切需要进一步规范的课题。本文结合信贷业务实操，提出从以下八个角度对信贷客户展开尽职调查的思考。

一、现金流管理

当今经济的任何经营活动都离不开现金流，其作用相当于生命体的血液，记载着一个经济体运营的现金收付过程，最能真实反应经营特点和周期，通过分析借款企业的现金流量对判断其是否正常经营起到十分重要的意义。一是企业现金流管理反映出生命力。现金流充足说明企业有活力，经营状况处于游刃有余的阶段，非常适合与银行共成长;现金流不足则说明负荷过重，这类企业好冒进风控差，无论体量多大都处于非良性运作的阶段，若得不到流动性补充则随时可能垮掉。……