许团?王彦发?杨静

互联网金融作为一种新兴的金融业务模式，给传统的证券行业带来了极大的挑战和机遇，改变了证券行业的经营方式，推动着证券公司业务转型，同时也为证券行业整体价值的大幅提升提供了契机。本文针对当前互联网金融的发展情况及其对证券行业产生的影响进行了深入分析，并从完善监管制度、加大证券行业市场化以及推动互联网与证券业相结合等方面对证券行业的未来发展提供了一些建议，希望能够促进证券行业的健康持续发展。

一、前言

互联网金融是指传统的金融机构通过互联网以及信息通讯技术进行资金投资、支付以及信息中介等服务的新型金融业务模式。互联网金融是在互联网与金融业相结合的基础上，为了满足大数据时代人们产生的新需求而产生的新型业务模式，具有运营成本低、传播速度快、业务效率高、覆盖区域广阔、发展快等优势，同时也存在着风险管控能力弱、网络安全风险大等问题。

二、互联网金融的优势

网络技术的快速发展使整个社会变成了一个巨大的整体，缩短了人与人之间的距离，同时，也使得人们的生产生活方式更加便利化。对于证券行业，互联网金融也展现出了超越传统方式的优势。首先，互联网金融拥有大量用户群体。社会节奏的加快使得人们更加关注效率的提升，互联网金融大大降低了人们办理金融业务的成本，突破了时间空间限制，因此，很多客户都会选择使用互联网金融，而互联网金融则能够在短时间内获取大量客户资源。同时，互联网金融更加重视用户心理感受，通过多种信息设备，使客户能够感受到人性化的服务，因此与传统金融相比，互联网金融的服务质量更高。其次，互联网金融具有强大的信息搜集能力，可以对相关数据信息进行高速精准的收集和积累，在无形之中也为拓展服务范围提供了支持。

三、互联网金融给证券行业带来的挑战和机遇

（一）互联网金融给证券行业带来的挑战

1.证券行业竞争更加激烈

互联网金融本身所拥有的多元化投资模式和渠道以及其较低的运行成本和高效率的服务质量在很大程度上使得证券行业内部的竞争更加激烈化，甚至还有可能引起恶性竞争问题。一方面，互联网金融可以降低证券业务成本，佣金价格战会随着互联网证券发展而不断加剧，证券行业竞争也会愈加激烈。另一方面，证券业务在互联网金融发展背景下，其模式会发生较大变化，各种新型业务也会随之兴起，证券行业内的竞争也会不断加剧。

2.互联网潜在安全风险高

互联网金融是一种新型金融服务模式，目前我国相关监管制度尚未完善，监管力度也略有不足，互联网金融市场相对混乱，因此互联网证券交易的风险也随之增大。并且互联网具有较强的开放性特点，如果其自身防御力不强，容易出现病毒入侵、黑客攻击等现象，导致客户信息的泄露，严重影响了互联网金融安全，不利于证券行业的发展。

3.市场环境有待改善

互联网金融经济背景下，证券行业要想实现与互联网的有效融合，就需要改善经济环境。当前我国互联网金融刚刚起步，不仅缺乏相应的技术支持，而且相关法律法规也不够健全，所出台的国家支持政策较少，没有为证券行业的发展营造良好的市场环境，导致其余互联网融合过程中面临较大困难。同时，我国的证券行业，现阶段并未全部实现实名制，交易过程中存在一定的风险，影响了市场稳定性。

（二）互联网金融给证券行业带来的机遇

1.减少了证券中介商利润

传统的证券行业中，出现金融中介的最大原因是客户缺乏必要的金融投资经验和技术，而金融中介恰恰具备，因此金融中介能夠在一定程度上控制资金融通过程中的交易成本，另一方面，金融中介可以为用户提供相关信息，避免可能出现的风险。金融中介想要发挥自身功能需要进行大量的信息收集和处理工作，而目前互联网金融在这方面的能力远远高于金融中介。因此，证券行业通过与互联网金融有机结合在一起，不仅可以增加信息的公平性，还能降低风险出现几率，在此情形之下，传统金融中介商的资本中介功能和信息中介功能被逐步弱化。此外，互联网和信息化技术使得证券交易方式更加便利化，使得证券服务的成本也相应地随之降低，因此导致证券服务商利润降低。再加上目前我国各部门针对互联网金融服务的管控愈加严格，进一步规范了互联网金融行业服务行为，导致短期内在互联网金融模式基础上发展业务的证券行业利润受到一定影响。

2.提升了证券业整体价值

互联网金融在某种程度上说是一种虚拟性的存在，在发展过程中，会使得交易主体与交易结构产生改变，能够从本质上提升证券行业的整体价值。首先，通过互联网技术，使得人们获取信息的成本降低，可以增加信息传播的公平性和对称性。此外，互联网金融构建了网络化金融服务体系，使得互联网数据的价值能够得到充分利用，证券商如果能够更好地运用这些数据，就能够获取更多优质资源，取得更多的利润。而且随着云计算、云存储等新理念被广泛接受，数据信息的挖掘和分析也更加便捷化，对于推动证券行业和互联网金融的发展有着不可或缺的作用。

3.拓宽了证券行业渠道

互联网金融是以网络信息技术为基础支撑的，而网络信息技术具有信息传播快、运行成本低等优势，证券行业在引入互联网技术后，可通过多种渠道开展业务。在原有线下业务模式基础上，以互联网为依托，构建网上销售平台，为客户提供线下服务，拓宽业务经营渠道、扩大服务范围。如此一来，不仅能够实现交易效率的提升和交易成本的降低，而且还有利于吸引投资者，为证券行业发展提供资金保障。

四、证券行业应对互联网金融影响的相关策略

（一）直面挑战，充分发挥互联网金融优势

互联网金融拥有十分广阔的发展前景，互联网金融的发展模式具有多元化和差异性等特征，这些会对证券行业的发展方向和模式产生巨大的影响。面对互联网金融对证券行业的挑战，我们应积极面对，充分发挥互联网金融优势，深入与探究互联网金融证券的发展模式。通过将互联网金融中的网络信息技术运用到证券业的发展中，促使证券行业的管理理念由实体化转向虚拟化，实现互联网金融企业与证券企业的互相结合，能够使证券行业的发展空间不断扩大。同时，利用信息化营销模式，可以弥补传统营销手段的不足之处，使客户需求得到更全面的满足，不仅维护了网络时代证券行业的运行秩序，还能够强化对证券行业的监管力度。

（二）完善制度，优化互联网金融发展环境

互联网金融存在着较多风险，目前主要表现为两个方面，一是缺乏有效的法律监管，二是风险控制体系不够完善，信息安全得不到保障。想要更好地发挥互联网金融优势，使其推动证券行业的健康发展，必须构建全面的互联网金融监管体系，提升风险管控能力。首先，要不断完善相关法律法规，对互联网金融的有关主体以及基础资产等方面进行明确的制度约束，积极学习国外先进管理技术，从中吸取经验，推动风险隔离机制的建立和健全。其次，应加强信息管理，证券市场结构复杂，如果信息没有及时、清晰的披露就就会影响投资者的风险判断，因此，为了促进二级市场有效流通，应完善信息披露制度，在确保投资者资金信息安全的基础上使投资者能够及时了解并详细掌握相关产品信息。

（三）深化改革，加速推行证券行业市场化

在互联网金融发展环境下，证券行业只有不断加快市场化进程才能更好地发展证券业务，提高竞争力。证券企业应全面了解互联网思维，积极改进内部结构，将满足客户需求作为工作重点，设计出能够符合用户需求的证券产品。目前很多证券公司都意识到了提高服务质量和客户满意度的重要性，但是随着互联网金融的不断发展，客户面临着更多选择，流动性自然也随之增强，因此各证券企业应积极转变传统思维，真正做到关注客户需求。其次，金融企业应积极构建互联网平台，在线上开展业务，吸引用户加入，在此基础上还可以拓展产品内容，尽可能地满足客户不同的投资和融资需求，将互联网金融的优势运用到证券行业中，以金融平台为基础，不仅可以获取丰富的客户资源，还能增加证券业务，扩大产品规模。

（四）培养人才，提高证券团队专业技术水平

证券行业的发展，来不开高素质的专业人才，在互联网金融背景下，证券行业应充分认识到人才培养的重要性，加强队伍建设，提高团队整体业务能力。一方面，证券发展商需提高对互联网金融的认识，积极引进年轻的优秀人才，配备先进的互联网设备，为证券业务的网络化、信息化发展做准备。例如可加强与当地高校的合作，通过提供优厚的薪资待遇、营造良好的工作环境等方式，吸引优秀毕业生到证券公司工作。另一方面，针对与互联网金融相关的证券工作人员，需做好日常教育培训工作，可定期开展知识讲座、专题论坛会，也可以邀请行业专家或其他公司的优秀工作团队，通过面对面的交流互动，使证券工作人员掌握更多的专业知识，为证券业务与互联网的融合提供人才保障。比如，可聘请专家开设培训课程，定期对员工做集中培训，讲解与互联网金融、证券行业创新发展等相关的知识及政策等，转变证券公司员工的工作理念和思想，以实现证券业务在互联网金融环境下的良好开展。

五、结语

互联网金融科技时代，跨界合作是必然趋势，证券行业应直面危机，不断提升自身专业服务水平，为客户提供更便捷、更迅速的专业交易服务，重视对客户个性化需求的满足。应加强科研力度，充分利用互联网技术，积极设计出更加丰富多样的产品种类和优质的投资咨询服务方式，同时，还应大力发展资金管理業务，在第三方存管的基础上，通过分析客户风险偏好和财务需求，帮助客户指定财务管理目标，并为客户量身打造资金配置方案，抢占市场先机，优化服务结构，提高服务质量。（作者单位：新疆科技学院经济系）