文/张玉红（重庆理工大学）

一、引言

2015 年10 月，存款利率上限的取消标志着我国近20 年的利率市场化改革基本完成。鉴于我国利率市场化进程发展落后，商业银行缺乏应对利率市场化冲击的经验。在利率管制放宽后，利率波动幅度与频率加剧，各商业银行通过用缩小存贷利差、压缩利润的方式来吸引客户，对传统的盈利模式造成巨大影响。另一方面，商业银行收益不确定性增大，银行规模扩张导致成本的增大、贷款质量的下降，也会进一步降低经营效率，增加商业银行的经营风险。目前，我国经济增速放缓，经济体制改革重心旨在调结构，以促进经济结构转型升级、推动经济新增长的大背景下，商业银行不可避免地将会面临更多的挑战。因此，有必要针对商业银行尤其是其盈利能力方面的影响现状进行分析，找出其中所存在的问题，使商业银行更好地应对利率市场化带来的机遇与挑战，找出发展新策略。

二、利率市场化对商业银行盈利影响

利率市场化的实质是通过资本市场的价格发现功能体现市场对利率指标的预期，以及锁定未来时点利率风险的避险成本，并以此作为贷款市场的定价依据。利率市场化前，商业银行以存款为基本资源，通过发放贷款产生息差，并在此基础上为客户划付资金、提供结算等相关服务获取收益，形成以利差和佣金收入为主的盈利模式。利率市场化后，由于商业银行拥有自主决定存贷款利率的权利，利率频繁的变动和银行间的激烈竞争使存贷款利差逐渐压缩，此举不仅降低银行盈利能力，而且会增加稳定性风险。……