摘  要：无还本续贷是中国银保监会为鼓励金融机构支持实体经济而提出的一项政策，要求在企业符合一定条件时，由金融机构给予直接续贷，从而减轻企业资金压力。实践中，金融机构在执行无还本续贷政策时，存在诸多政策理解、风险管控上的考量，政策落地效果有待加强。本文旨在厘清无还本续贷的概念和本质，分析商业银行在开展无还本续贷过程中存在的难点，并就如何更好地利用这一机制为企业融资提供便利给出意见和建议。

关键词：无还本续贷;信息不对称;监管政策;系统

“无还本续贷”是中国银保监会为鼓励金融机构支持实体经济而提出的一项政策，最早见于2014年。即要求在企业符合一定条件时，由金融机构直接给予续贷，不需要还本手续，从而减轻企业资金压力。实践中，金融机构在执行无还本续贷政策时，存在诸多政策理解、风险管控、法律风险上的考量，政策落地效果有待加强。笔者认为该政策在具体实践过程中，亟需厘清其本质含义，明确相关监管政策间的关系，为金融机构实行扫清障碍，同时应借助于系统开发、大数据管控等，为“无还本续贷”提供科技支撑，使政策落地具有可操作性，扩大无还本续贷规模，减轻企业融资负担。

一、无还本续贷的概念和本质

“无还本续贷”源于2014年7月银监会发布的《中国银监会<关于完善和创新小微企业贷款服务，提高小微企业金融服务水平>的通知》（银监发【2014】36号），具体措施指：对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。……