袁成

摘  要：如今，我国的家庭模式趋向小家庭模式，很多家庭呈现“421”模式，也就是一堆夫妻赡养4个老人。2016年开放二胎政策以后，不少原生家庭呈现出“422”模式，一对夫妻要赡养四个老人，抚养两个孩子，这样更加重了中间“2”人的负担。老年人口的比重越来越大，寻求新型养老模式已经迫在眉睫。住房反向抵押养老保险推出了新的养老模式，本文基于国家宏观视角、国内市场视角、供给侧视角以及需求侧视角来讨论这个话题。

关键词：住房反向抵押;以房养老政策;供需侧视角

一、我国住房反向抵押养老保险发展现状

（一）我国住房反向抵押养老保险的市场需求

我国的四个住房反向抵押养老保险试点都是在一线大城市，根据相关数据显示，以北京為例，2016年北京人均可支配收入为52531元，平均每个月为4377元，大约有60%以上的退休老人达不到平均收入水平。现如今人民的生活水平提高了，不再仅仅满足于吃喝的地步，更追求一种优质的生活品质，住房反向抵押养老保险可以很好地解决这一问题。此外，我国的人口基数以及住房基数是非常巨大的，意味着这是一个非常广阔的市场。

（二）我国住房反向抵押养老保险的市场供给

截至目前，我国正式施行住房反向抵押养老保险的公司只有幸福人寿一家保险公司，其他保险公司一直持观望态度，导致市场上以房养老的保险模式结构单一，缺乏竞争力，银保监会曾经希望平安人寿、泰康保险、幸福人寿等保险公司开发关于住房反向抵押养老保险的产品，可只有幸福人寿推出了一款“幸福房来宝”的保险产品，市场供给严重不足。……