摘要：随着经济全球化，证券市场在经济中发挥着越来越重要的作用。会计信息反映企业财务情况，是证券市场的基石，而财务报告是会计信息的载体，其记录和反映的数据对企业来说至关重要。可是，近年来，上市公司财务报告作假案例层出不穷，不仅影响股市，也严重地打击了投资者的信心。2019年8月16日，h公司发布公告，披露了中国证监会对其的调查结果，其中包括2018年半年报中虚增营业收入高达84.84亿元，本文以h公司为例，浅析我国上市公司财务报告披露中存在的问题。

关键词：财务报告;信息披露;问题

中图分类号：F275  文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）07-0181-02

一、背景及现状

1.上市公司财务报告披露现状

我国财政部2006年发布了《企业会计准则——基本准则》。至今，修订的企业会计准则已经实行了13年多，这些年来都在对上市公司财务报告的披露进行不断地规范。企业的财务报告一旦公布，便为公众所见，其优劣之处尽然展现，经营情况一目了然。因此，有的企业为了掩饰缺陷，倾向于披露好的信息而故意逃避负面的信息，甚至造假迷惑股民，以求東山再起。总的来说，如今我国企业财务报告信息披露的规定比较详尽，而且在财务信息披露工作中也有了一定的经验和成就，但是随着经济的发展，通用财务报表难以满足不同使用者的信息需求，各上市公司的报告披露质量参差不齐，存在着许多的问题。

2.h公司基本情况

h公司成立于1997年，于2001年在上交所上市。是一家以中药饮片产业化为核心的现代化大型医药企业。企业自成立以来，一直顺风顺水，2007年《h之恋》在CCTV展播，让越来越多的人认识到h企业。

短短20年，h公司股票价格一直稳健上升，2018年最高达到每股27.99元，成了人们心里的医药白马股。然而2018年4月30日，h公司发布了关于前期差错更正的公告，做出了将2017年年末存货账面价值从157亿元调整至352.47亿元，货币资金从342亿调整为42亿等多项更正。就拿货币资金这一项来说，约300亿的调整，如此巨大的数目，岂是一句简单的会计处理差错所能解释的？h公司丢出一颗“财务暴雷”，股价应声跌停，短短一年之内1100亿已经灰飞烟灭。这对整个证券市场带来的影响以及对投资者的打击难以预计。如此严重的财务报告信息披露问题却一直没有被发现，仅仅从h公司就可以浅探到我国上市公司财务报告信息披露存在的问题。

二、存在问题

1.财务报告信息失真

这些年来，造假案例层出不穷，前有银广夏和安然等著名事件，今年则又多了一个典型案例——h公司。2019年8月16日，中国证监会对h公司发布了《行政处罚及市场禁入书》，指明h公司多年来虚增营业收入和营业利润，并列出具体的数据，金额之大，令人震惊。仅仅是2016年～2018年这三年看来，h公司的信息失真已经如此严重。

舞弊研究有个著名的冰山理论，即“冰冻三尺非一日之寒”。h公司在很多年之前的财务报告信息披露就已经存在问题，然而h公司也只是上市公司财务报告披露的冰山一角，还有很多的“财务暴雷”隐藏在地下，他们如同几年前的h公司一样，不被人们所察觉。上市公司财务报告信息失真几乎已经成为了无法避免的事情，但这也是必须解决的问题。

2.财务报告披露滞后性

上市公司的经营过程是一个动态的过程，由于存在信息不对称，外部人员难以及时地了解公司经营状况的变化。各利益相关者需要及时全面地了解企业才能做出最优的决策，财务报告是最重要、最直接的信息来源。如果财务报告信息的披露有了故意或无意的滞后性，那么这些滞后的信息不仅不能作为使用者的决策依据，相反更会因过时的信息而造成决策的失误。报告本身就是对过去一年的信息进行公示，其滞后性存在于两点：

一是有关规定本身期限太长。按照规定，上市公司年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露，新的一年的三分之一已经过去，我们才能看到大部分企业上一年的年报，对于各利益相关者来说，中间的时间没有最新的信息参考，极大地影响他们的决策。二是部分企业踩点或延迟披露。就h公司而言，它在2019年4月30号踩点完成了2018年年度报告以及2019年第一季度报告的披露，而其竞争对手云南白药早已在3月公布了年报。h公司虽然没有违反规定，却还是能从此窥探到其问题。有的企业甚至超过规定时间公布，降低了财务报告的时效性，造成了信息披露延迟、重大事件披露时机拖后等问题。

3.表外信息披露不充分

表外信息是指在基本财务报表之外披露的信息，事先告知书显示，h公司在2016年～2018年累计向控股股东及其关联方提供了非经营性资金116.19亿元。经调查显示，h公司在这三年年报中未能按规定披露控股股东及其关联方非经营性占用资金的关联交易情况。如此巨大的数额却在年报中难以发现其足迹，在侵犯中小股东权益的同时，控股股东到底取得了多少非法得利？而关于变化巨大的报表项目的解释，h公司也几乎全是一笔带过。在2017年年末，h公司的投资性房地产便已经接近12亿元，到2018年达到126亿元，增长幅度高达237.39%，而h公司却仅仅用一句公司项目工程转入来解释。果不其然，证监会查明后指出h公司在《2018 年年度报告》中将前期未纳入报表的6 个工程项目纳入表内。经查，其调整纳入表内的 6 个工程项目不满足会计确认和计量条件，大量虚增固定资产、在建工程和投资性房地产。2019年4月30日，h公司发布了关于前期差错更正的公告，其中2017年货币资金由342亿元调整为42亿元，近三百亿的调整让h公司一下子被置于风口浪尖，在存贷双高如此异常的情况，h公司对此也只有一句“变动的原因主要是报告期增加存货所致”。由此可见，其信息披露十分不充分。

4.报告披露缺乏规范性

上市公司本身就是一个复杂的组合体，对外公告的财务报告是以合并数据及母公司本级数据一起列示，报告中包含大量的信息，相關制度的不完善和企业披露的不规范等都降低了财务报表及表外信息的可用程度。

三、财务报告披露问题的对策

1.提高管理者认知

随着经济的发展、科技的进步，如果一个企业想方设法地要造假，想尽一切办法去钻法律的漏洞，那么无论是对于监管部门还是广大的投资者来说，都难以在短时间发现其财务的舞弊。因此，想要从根本上解决，还是需要提高管理者的认知，加强会计人员的职业道德。作为企业的管理者，要具有大局的意识，要意识到正确披露财务报表对企业来说具有长远的、正面的影响，而会计人员更是应该守住诚信的底线。掩饰财务报表，披露不真实的信息虽然能带来短期的表面的利益，但一谎需要百谎圆，谁也没有办法做到瞒天过海，企业要想真正地做大做强，占据稳定的市场，那么公布真实的财务报告必不可少。

2.强化企业内部控制

加强企业内部监管，完善企业控制制度，注重管理者的选拔。加强企业内部监管，避免管理者一手遮天;完善的内控制度使那些想要造假的人无处下手，财务舞弊无处遁形。

3.完善相关法律制度

事物的发展和问题的出现两者是不可分割的，毕竟世界上充满着未知性和可能性。在证券市场的发展过程中，自然而然，也会涌现出新的问题，所以我们也要不断地完善相关的法律制度。如今，虽然大多数企业都能按照准则和其他制度规范自己报表的披露，但是都过于形式化，没有突出自己的特点。制度应避免僵硬化而更具灵活性，企业根据自身的情况，在完善必须进行披露的财务报告信息基础上，允许有差异化的进行财务报告信息的提报和披露。

4.强化监管

政府相关部门应该加强引导，在制度层面落实对企业的财务报告信息披露的监管和支持力度。对于提供虚假低质量财务报告信息或延迟提供财务报告信息的企业，相关部门应该加大处罚的力度，对其予以警告。对于情节严重的企业，政府更要加大惩罚力度。就拿h公司来说，几百亿元的虚增却只受到了60万元的罚款，60万元对于造假企业来说，根本不值一提。相关部门应当加强监管，加大惩罚力度，让造假企业得到应有的处罚。

四、结语

财务报告的发展遵循了充分披露的原则，而现行财务报表的局限性有目共睹，但我们应该公正地看待其局限性，表外披露的不断发展正是对其局限性的弥补，会计界对收益表的扩展和财务报表结构的改进已做了不少有价值的探索。除了财务报表其自身的局限，其实财务报告披露的问题大多是外在的。尽管上市公司财务报告的披露仍然在很多问题，例如信息失真问题，是难以解决但必须面对的，要解决这种问题不仅要靠外在的约束，更重要的是解决内因，让企业的会计人员和管理人员意识到披露财务报告的作用和意义，造假和隐瞒只能加重问题，对企业带来的是更多的接连不断的问题和负面的影响。但总的来说，随着经济的发展、各种制度的不断完善、对上市公司监管力度的加大以及企业对财务报告正确披露意识的提高，我国的证券市场将会越来越好。

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作者简介：

罗诗淇，成都理工大学商学院学生。