谢 睿，王鸿铭，王昱璇，朱家明

(安徽财经大学)

0 引言

随着中国经济的快速发展和经济结构的不断调整，作为数量最多且创新性最高的小微企业需要大量资金进行转型升级.小微企业规模较小，且缺少可抵押的资产，因此银行借贷往往是小微企业重要的资金来源.银行通常会通过企业的盈利能力、偿债能力以及信誉评价等来为其提供相应的贷款政策.例如：偿债能力较强、信誉较好的企业可以得到较为优惠的贷款利率和较长贷款期限，而实力较弱、偿债能力不强且信誉较差的企业很可能无法贷款或贷款利率较高.因此，银行根据小微企业的各项交易指标和影响力等因素去评价企业的风险指数对于银行做出正确的信贷决策来说十分重要.

郭妍通过构建Logit回归模型和LDA多元判别分析模型对中国小企业信贷风险进行实证度量，得到企业违约的预测情况[1].但文章的模型预测准确率不是很理想，数学模型精度不够.杨立娟通过主成分分析法提取主成分变量，并建立Logit回归模型对模型进行回归分析和拟合优度检验，从而构建了小企业信贷风险评估模型[2].但选取的评价指标中忽视了非财务指标对于企业经营情况的影响，评价指标选取不全面.赖轩诚将财务杠杆与Z-Score模型相结合，以乐视为例，建立财务风险评价模型，依此评价企业的经营水平和偿债能力[3].但模型没有很好的计量企业的表外信用风险且缺乏对违约和违……