郗睿超

近些年，互联网金融在我国得到了快速的发展，完全颠覆了商业银行等传统金融机构的发展模式，众多的理财方式和投资方式涌现出来，使得我国居民理财投资的方式也逐渐趋于多元化，可选择产品大大增加。 股票、国债和开放式基金等形式也慢慢在国内占据理财市场，多元化成为理财投资的必然发展趋势，因而大力挖掘我国居民的理财投资情况具有不容忽视的作用。 在当前较为混乱的金融投资环境下，为培养我国普通家庭金融投资理财的风险意识，提高普通家庭对于金融投资理财的认知水平，保障普通家庭金融投资理财的安全稳定，保护普通家庭投资理财过程中的合法利益，有必要对我国普通家庭金融投资理财的发展现状以及未来发展趋势进行分析。

一、 家庭金融投资理财的必要性

随着金融业的发展，投资也开始成为家庭慢慢接受和习惯的理财方式。 我国金融行业虽然起步较晚，但发展前景良好，在家庭金融投资理财方面，根据家庭金融投资的需求推出了种类繁多的理财产品，家庭可以结合自身的经济实力选择适合自身的理财产品，保障财务有所增值。 家庭金融投资理财有其必要性，从未来家庭投资理财的发展趋势来看，理财的需求只会越来越大。

金融行业对于家庭理财需要引起重视，在推出更多适合家庭投资理财产品的同时，还要承担起指导家庭正确性选择投资理财产品的责任，避免对投资理财风险认知不到位而选择了风险较大的投资理财产品，增加家庭的财务负担，所以要加强对家庭投资理财的分析和研究，增强整个社会的理财能力，让家庭在金融投资理财时能获得额外的收益，也能将社会闲散资金整合起来，推动整个社会经济金融投资的发展，加快资金的流通，活跃市场。 国家对金融行业的重视也促进了金融行业的发展，金融行业经过不断地改革，完善制度调整市场，饱和度也在增加，需要新鲜的资金进入金融行业，因此，家庭投资理财的趋势不仅仅是家庭的需求，更是社会经济发展到一定程度的表现。

二、 新时期家庭金融投资的现状分析

(一)数量越来越多

随着我国社会经济的不断发展，金融投资理财知识的不断普及以及人们文化素质的整体提高，人们对金融投资理财活动已经由传统的被动参与转变为积极要求，如今，我国银行储蓄资金规模逐渐降低，近些年统计数据显示传统的储蓄观念已经在人们的生活中发生了根本性变化，越来越多的人开始降低自己在银行的储蓄存款比例，而将更多的资金用于金融投资理财。 针对家庭而言，投资方式则以债券、股票、新股申购为主，变得日渐多元化(图2)。

图1 家庭金融投资种类

与此同时，近些年我国股市行情的不断走高，也从一个侧面体现了人们投资理财热情的不断高涨。 越来越多的股票投资爱好者将家庭资金投入股市当中，特别是随着经济形势的不断回暖，人们对股票投资的倾向性更加明显。 其根本原因在于有大量的股民从炒股过程中获得了较高的收益，在这种股市行情日益走高的大背景下，带动了更多的股民参与股票投资。

但是在家庭投资的过程中也出现了很多盲目跟风的现象，例如很多投资者在并不了解股票的前提下，简单认为炒股可以获得较高的经济收益，便将大量的资金投入股市当中，甚至很多人将全部的家庭资产都投入股市当中，导致在家庭投资过程中产生了巨大的投资风险。 除了股票投资之外，证券、基金、保险等也逐渐成为人们日益热衷的投资对象。

(二)理财产品种类繁多

随着普通家庭投资理财规模越来越大，普通家庭已经成为投资理财市场关注的重要对象。 为了更好地满足普通家庭金融投资理财的需求，提供更加合适的金融投资理财产品，越来越多的金融机构致力于普通家庭金融投资理财产品的研发和创新，导致目前金融投资产品市场上各种类型的理财产品琳琅满目、五花八门。 图2 也能够清晰地反映出2010年至2019 年银行理财产品规模正在不断扩大。

图2 银行理财产品规模

除了股票、基金、保险等理财产品外，商业银行等传统金融机构也开始推广自己的普通家庭金融投资理财产品，这在很大程度上颠覆了人们的认知，也从一个侧面反映了我国普通家庭金融投资理财市场具有广阔的发展空间。 例如表1中银行在售的高收益银行理财产品中收益率在5.0%以上的银行人民币理财产品共2 款，能够较为直观地反映出较好的投资前景。

表1 银行推出的产品及收益情况

其中，非保本浮动收益类理财产品因具有快速增值、收益率高等特点而受到多数家庭的青睐。 这一类理财产品所募集资金大多投向货币、债券市场等，收益率具有一定的保障从而也得到了家庭投资者的认可，所占比例在银行理财产品中更是高达71.3%(图3)。

图3 银行理财产品市场收益类型

三、 新时期家庭金融投资存在的问题

(一)普通居民家庭投资理财存在较高的风险

近几年随着互联网金融的快速发展，我国普通居民家庭银行储蓄资金在总资产中所占的比例越来越低，而对互联网金融投资理财的热衷程度越来越高。 同时，近几年我国普通居民家庭参与股市的热情也逐渐高涨，很多居民家庭都将家庭资产由原来的银行储蓄向股市转移。

整体来说，我国普通居民家庭金融投资理财还存在较高的风险，且随着我国金融市场的快速发展以及剧烈波动，这种风险还将进一步增加。 这种金融风险产生的根本原因在于普通居民家庭由于金融投资理财专业性较低，在投资过程中缺乏理性行为，存在严重的盲目跟风现象。 因此对于我国普通居民家庭来说，在金融投资的过程中不断提高决策的理性，加强风险防控，是我国普通居民家庭今后金融投资理财的主要发展方向。

(二)满足不了大众家庭的投资需求

1. 理财收益不能满足家庭需求

我国普通居民家庭开展金融投资理财的最终目的是为了获取相对较高的收益，从而改善家庭的生活水平，提高生活质量。 相对来说，我国普通居民家庭投资理财具有较强的针对性，投资理财收益也主要用于家庭生活开支，这种投资方式可以有效满足我国大众家庭的投资需求。

2. 理财收益不稳定

对于金融投资理财来说，我国普通居民家庭在投资理财过程中缺乏针对性和预见性，导致投资理财收益不稳定，同时面临较大的投资理财风险，因此，虽然互联网金融投资理财产品具有较高的投资收益，但是却不能满足我国当前大众家庭投资的需求。 主要原因在于我国金融市场没有针对普通家庭开展金融投资理财活动设计更加具有稳定性和针对性的金融投资理财产品。

三、 完善新时期家庭金融投资的对策

(一)家庭投资者要多渠道收集信息，并做好全面分析

在金融投资领域，所有的投资行为都要遵循市场的规律，不管是资金投入较小的家庭投资还是企业的理财投资，在市场规律下一视同仁，所以把握好市场的动向相当重要。

家庭金融投资存在风险的一个重要原因就是投资者的信息获取不足，存在盲目投资的行为。 因此，家庭投资者为了降低自身的投资风险，更好地提升投资收益，在投资前必须对投资信息进行全面收集，并做好分析。 具体来看，不仅要对网络上和书本上的信息进行了解，还要对市场发展走向进行有效探究。 应当积极学习金融知识，提升专业分析能力，将理论知识与实践有效结合起来，推动自身做出正确的决策。 只有投资者掌握较为全面的信息，了解较多的金融投资知识，才能够更深刻地认识金融市场的变动，做出更加科学的决策。

(二)通过实施投资组合，提升家庭金融资产的管理能力

任何金融投资活动都面临着一定的风险，风险管理是金融投资中必须要做的内容。 家庭金融投资者在投资的时候要做好全面性分析，选择适合自身的风险管理方式，应当做到节约成本和切合实际，并构建科学化的投资组合，合理规避风险。 例如，银行可以结合对账户的大数据分析，为客户提供符合其理财预期的金融产品，并详细介绍其投资收益，激发用户的理财预期；公司在发行股票的过程中，可以利用股票交易常识、基本资料、股票收益的计算方法、股市涨跌浮动的图线及场外信息等提供投资信息。

当前，市场中的金融投资方法是比较多的，不同的金融投资方法带来的收益不同，所取得的金融投资效果也不相同，因此家庭金融投资者应当进行有效分析，对各种金融投资方法进行组合，通过组合进行风险分散，从而取得更好的收益。

四、 结论

基于上述分析，新时期越来越多的普通家庭为了获得金融投资收益，将会参与到金融投资理财中。 目前股票、基金以及保险都已经成为普通家庭金融投资理财的主要对象。后续随着我国经济的进一步发展，以及我国金融市场的进一步成熟，将会有越来越多的家庭投入到风险小、收益稳定的金融投资活动过程中，同时在该过程中普通家庭的金融投资理财风险意识以及专业技能也会逐渐增长。