陆雅芳

（南京林业大学 经济管理学院，南京210037）

1 文献回顾

在现代公司的委托代理关系中，一个合理的股权激励机制是解决股东和经理人之间职权分离、信息和利益不对称等问题的有效方法之一。我国财政部于2006年11月颁布了《企业会计准则第11号——股份支付》，规范了股份支付会计的确认、计量和相关信息的披露，自此我国股份支付交易便有了准则的指导。现阶段越来越多的企业为了促进股东和经营者之间形成利益共同体，通过实施股权激励计划来激励经营者产生更高的工作效益，促进实现企业价值最大化。这也与常雅娴（2018）的观点吻合，增强对高管的激励可以调动其工作激情，提升工作效率，同时也能降低公司的代理成本[1]。很多上市公司把股权激励视为一种可以有效实现利益共享、风险共担的激励方式，戴欢（2018）经研究发现通过股权激励的形式增加高管、核心技术人员等的持股比例，使得内部持股人的持股比例更加均衡，避免一股独大带来的股权结构失衡[2]。但邱强、田帅（2018）等人认为风险厌恶的管理层人力资本具有不可分散性，因而在面对高风险时为了均衡风险，更倾向于高水平确定性的报酬而减少使用股权激励，因此民营上市公司的风险与股权激励的实施成负相关[3]。在实际工作中，股权激励计划更像是一把双刃剑，其会计处理在具体应用中不断出现新的问题，因此如何促进股份支付会计规范以保证其合理运用是会计理论界和实务界都非常关心的问题。……