芮萌

在中国的市场主体中，小微企业占比达九成以上，而其中绝大多数都是微型企业，如从事服务业及批发零售业的各种小店（多数为个体工商户或未登记注册的个体户）。目前全国小店数量超过1.1亿家，是国民经济的重要组成部分，也是稳就业的主力军。国家统计局的数据显示，每个个体户平均提供2.37个就业岗位，考虑到小店中还有比个体户更具规模的小微企业，1亿个小店可提供至少3亿个就业岗位。

但是，小店抗风险能力非常弱。自新冠肺炎疫情爆发以来，“小店经济”遭受了供需两端的冲击，面临存亡危机。大量小店处于资金链断裂的边缘。不仅如此，小店无法支付工资也导致往年春节后的“返工潮”变成了“退工潮”。

以个体工商户为主的大部分小店既没有抵押担保物，也属于传统金融服务中的“信用白户”，仍难以从大银行获得贷款。我认为，破解难题的钥匙是金融科技。

二维码支付的普及让小微商家实现了交易数字化，以蚂蚁金服为例，通过支付宝收款数据，可以为商家进行精准的信用画像，令其建立和积累信用记录，从而摆脱“信用白户”的身份，大幅提升信貸可得性。金融科技公司可以利用大数据，减少信息成本、风控成本和违约惩罚机制的成本，降低融资成本，让“血液”顺畅地流到每条毛细血管。

传统银行应积极与金融科技企业合作，充分发挥各自优势。金融科技企业在线上获客方面具有较大优势，而银行的信贷资金更为充沛，双方合作可以让资金精准流向信用优质的小店。

另一方面，也可通过提供央行再贷款，准予发行小微专项债券或银行间资产证券化产品，定向支持互联网银行加大对小店贷款的支持力度，提高央行专项资金的效率。此外，鼓励互联网银行通过二级资本债，放开股东属性限制，鼓励股东直接增资等，也可起到多渠道补充资本的作用。

在特殊时期，监管创新应及时跟上，突破原本不必要的政策束缚，充分发挥金融科技在服务小店方面的潜能。例如，可尝试在湖北等疫情严重地区进行全线上银行服务的推广和实验。试点银行在技术保障、风险可控的前提下，远程为个人用户开立Ⅰ类银行账户，让这些地区的小微企业主和小店经营者足不出户即可开立全功能银行账户，办理收款、转账、贷款等多种金融业务。

另外，全面降低企业成本也迫在眉睫。相比中大型商家，小微商家包括个体工商户普遍存在交易量小、毛利率低、抗风险能力差、议价能力不足等问题，在支付降费政策实施过程中容易被忽视，须对其加大关注并在政策上适当倾斜，才可以加快其“疫”后恢复步伐。