王相军　吕鍠芹　李培培

摘 要：简要回顾司库管理理论及发展历程，然后对X集团金融资源管理发展现状进行分析。研究发现X集团金融资源管理推行结算中心资金集中管理模式，其存在资金整合功能不佳、财务管控能力分散、财务数据管理困难、资本运作不充分等问题，以此提出X集团应基于金融资源管理构建战略型司库，完善资金集中管理平台，推行内部定价差异化战略，建立全面风险管理体系，强化内部环境建设，为司库管理提供有力保障，指导决策者提升其资本配置能力，有效实施发展战略。

关键词：司库;金融资源管理;资金

随着经济全球化程度加强，智能化进程加快，企业业务扩张和流程管理转变加速，中国企业集团财务管理难度增大且财务管控风险显著提升，其管理模式亟需转型。在此背景下，资金等金融资源作为财务管理的重要对象，也面临创新和拓展问题。如何提高集团金融资源使用效率，实现集团内资金业务的集中管控，成为本文探索的重点内容。

一、司库管理概述

司库（Treasury）一词来源于古法文。随着市场发展，司库管理已形成以现金管理为基础催生的收支集中管理、流动性管理、银行账户管理，更从战略的高度，进行资金战略规划、收支计划、金融资产处置、现金盈余时的投资、现金赤字时以最低成本进行融资、利率汇率风险管理以及银行及其他金融机构关系管理等。其较原资金管理模式更具有战略导向，是用金融模式解决财务问题。……